warta

Investasi 5G wis owah saka investasi sing didorong operator menyang investasi sing didorong konsumen, kanthi fokus ing operator, panyedhiya peralatan utama, komunikasi optik lan RCS lan segmen kesempatan investasi liyane.Dikarepake yen jumlah total konstruksi 5G ing taun kaping 21 bakal ana ing antarane 1 yuta lan 1,1 yuta stasiun, lan total belanja modal taunan saka telung operator utama + radio lan televisi dikira kira-kira 400 milyar yuan.Telu operator utama samesthine kanggo metu saka periode meksa ngoper intergenerational, lan ing depresi global saka titik regane tampilan.Pemasok peralatan utama isih dadi target investasi sing disenengi 5G saiki.Disaranake kanggo mbayar manungsa waé menyang modul optik digital lan pimpinan chip optik ing ekonomi dhuwur terus pasar komunikasi optik.Aplikasi lan server 5G isih ana ing periode nurturing.Kita bakal menehi perhatian marang kesempatan investasi panyedhiya layanan ekologis RCS sing digawa kanthi komersialisasi lengkap pesen 5G.

21 Pasar komputasi awan China isih dadi taun gedhe, optimis babagan infrastruktur awan lan kesempatan investasi SaaS.

1) IaaS: vendor maya gedhe terus nambah belanja ibukutha, karo FAMGA kang YoY 29% lan BAT kang YoY 47% ing q3 2020. Disaranake kanggo mbayar manungsa waé menyang sirah vendor IaaS lan vendor wutah karo kaluwihan diferensiasi.

2) IDC: Pasar IDC sakabèhé ing China isih ana ing wektu pertumbuhan sing cepet, lan CAGR samesthine bakal udakara 30% sajrone telung taun sabanjure.Ekspansi skala isih dadi cara dhasar kanggo produsen IDC tuwuh.Disaranake kanggo menehi perhatian marang pimpinan IDC pihak katelu ing kutha tingkat pertama kanthi kaluwihan sumber daya.

3) Server: Sawise panyesuaian persediaan jangka pendek H2 ing 2020, Q1 ing 2021 samesthine bakal mlebu ing musim panas India lan njaga tingkat kamakmuran sing dhuwur ing saindhenging taun.

4) SaaS: Produsen SaaS tingkat perusahaan China ana ing periode transisi kritis.Prodhusèn anjog break liwat pelanggan ndhuwur liwat pembangunan selaras, lan nggedhekake kanggo pelanggan tengah, lan mbukak TAM kanggo nggawa MediaWiki lan dandan regane.

Pendidikan pasar industri SaaS domestik wis diwasa, cadangan teknologi, panjaluk alternatif domestik lan dhukungan kebijakan sing ana gandhengane.

Internet saka iku kanggo kebangkrutan industri, fokus ing horisontal telung kesempatan investasi vertikal.Ing resonansi telu saka unifikasi standar, integrasi teknologi lan raksasa mlebu biro, Internet of Things nyedhaki industri landing saka konsep alam lan orientasi kebijakan.Limang taun sabanjure bakal dadi limang taun kanggo Internet of Things kanggo nggedhekake sambungan kasebut.Sing pertama entuk manfaat yaiku sensor, chip, modul, MCU, terminal lan produsen hardware liyane, siklus penebusan nilai platform lan layanan ditundha.Ing tingkat aplikasi, fokus ing jaringan disambungake kendaraan, ngarep pinter, Internet satelit lan kebangkrutan prioritas liyane saka pemandangan partikel gedhe, karo industri ngerti carane, ukuran sambungan lan data Intelligence kaluwihan pemain bakal dadi pemenang paling gedhe.

"Intelligence" minangka benang paling penting ing sektor kendaraan cerdas, lan kesempatan utama ana ing rantai pasokan. Kita ngira yen ukuran total pasar mobil penumpang tambahan China bakal tuwuh saka 200 milyar yuan ing 2020 dadi 1.8 triliun yuan ing 2030, kanthi tingkat pertumbuhan senyawa 25%.Tambah rata-rata sepeda sing digawa dening intelektualisasi mundhak saka 10.000 yuan dadi 70.000 yuan.Ing saubengé garis intelijen utama, kita yakin manawa kita kudu ngerti telung gelombang saka rantai pasokan menyang oEMS menyang aplikasi lan layanan.Ing gelombang pisanan, kita optimis babagan mundhake rantai pasokan China ing jaman intelijen otomotif.Disaranake yen saka telung dimensi ekspansi global, panggantos lokalisasi lan acak sirkuit anyar, fokus ing sirkuit sing dibagi karo papan tambahan gedhe lan nilai sepeda sing dhuwur, sing wis dadi pimpinan industri alangan kompetitif.

1.pemulihan lan wawasan

Pasar 5G ganti saka rantai industri peralatan menyang industri ICT sing berkembang.Investasi ing sektor komunikasi ing 2020 kebak tantangan.Komunikasi (Shen wan) indeks ambruk 8,33%, Kurangé populasi ing ngarep kabeh piring.Ing tangan siji, gesekan perdagangan intensified antarane China lan Amerika Serikat lan upgrade saka embargo huawei wis kawangun meksa tartamtu ing piring;Ing sisih liya, kanthi komersialisasi 5G, pasar wis ngowahi sawetara pangarepan dhuwur sing dibentuk sajrone rong taun kepungkur.

Sanajan mangkono, kita ndeleng sawetara segmen sing tampil kanthi apik. Komunikasi khusus militer, frekuensi radio antena, Internet barang tambah luwih saka 20%;Modul lan komponen optik, komunikasi satelit lan navigasi, komputasi awan tambah luwih saka 40%;Video awan mundhak luwih saka 100%, munggah 171% kanggo taun kasebut.Saka posisi kasebut, posisi institusi komunikasi saiki uga ana ing tingkat historis sing kurang.

Ing periode 3G, rasio kepemilikan saham institusi Shenwan Communication antara 4%-5%, lan ing periode 4G, rasio kepemilikan saham institusi Shenwan Communication antara 3-4%, dene data paling anyar saka Q3 nuduhake yen kepemilikan saham. rasio institusi Komunikasi Shenwan mung 2,12%.

Kita pitados bilih loro diferensiasi pasar piring lan abang terus posisi institusi 'ing piring komunikasi nggambarake gaya adil integrasi external, diferensiasi internal lan transfer chain Nilai saka industri komunikasi.Ing tangan siji, ICT lan industri tradisional terus-terusan nggabungake, lan ICT wis dadi infrastruktur kabeh industri, nyepetake proses digitalisasi kabeh industri lan perusahaan.

Ing sisih liya, industri komunikasi wis wiwit dibagi dadi rong bagean, "lawas" lan "anyar", yaiku rantai industri peralatan komunikasi tradisional lan bagean ekonomi anyar kayata Internet of Things lan komputasi awan.Siklus parsial "Lawas", wutah parsial "anyar".Industri manufaktur peralatan komunikasi tradisional nuduhake siklus sing kuwat, kinerja operasi utamane kena pengaruh saka pengeluaran modal operator.

Ing wektu sing padha, Internet of Things lan komputasi awan, sing mboko sithik dibedakake ing industri komunikasi, ana ing tahap pertumbuhan sing cepet ing siklus urip lan sithik banget kena pengaruh saka owah-owahan siklus saka pengeluaran modal operator.Alesan dhasar yaiku produk lan teknologi ing sub-industri kasebut wiwit nyebar lan nembus saka industri komunikasi menyang industri liyane, saengga mbukak ruang pasar anyar.

Saka ukuran wektu sing luwih dawa, mriksa siklus 4G, keuntungan tengah lan ngisor rantai industri, lan siklus 5G ditransfer kanthi bertahap saka rantai industri pemasok peralatan menyang industri ICT generasi anyar.Siklus investasi 4G duwe urutan sing jelas, produsen perencanaan jaringan hulu kayata Teknologi Guomai, produsen antena rf kayata Wuhan Fangu mimpin munggah, lan banjur menyang ZTE, komunikasi Fiberhome lan panyedhiya peralatan utama liyane, lan banjur menyang komputasi awan hilir, Internet saka iku lan aplikasi liyane wabah.Ing jaman 5G, distribusi nilai rantai industri wis ditransfer saka rantai industri pemasok peralatan menyang industri ICT generasi anyar.Pimpinan IDC Baoxin Software lan pimpinan modul Internet of Things Yuyuan Communication wis ngalami paningkatan gedhe.

Ing wektu sing padha, 2020 bakal ndeleng percepatan restrukturisasi rantai pasokan ICT global amarga pengaruh pandemi lan geopolitik.Nalika negara lan wilayah nanggapi pamisahan lan gangguan saka wabah kasebut, rantai industri ICT, sing wis suwe stabil ing jaman kepungkur, dipeksa nyetel.Pangembangan industri 5G melu geopolitik, lan loro tren "de-C" sing dipimpin dening pamrentah AS lan "de-A" sing dipimpin dening perusahaan China mlaku bebarengan.

Ing ngarep, integrasi lan diferensiasi industri lan rekonstruksi rantai pasokan bakal terus, lan piring komunikasi ing mangsa ngarep isih bakal dadi pasar struktural.Ngrangkul tren industri tartamtu lan berkembang karo perusahaan gedhe minangka cara paling apik kanggo ngatasi ketidakpastian makro eksternal.Kanthi tekane pemilihan AS, pengaruh marginal faktor makro kayata geopolitik ing pasar 5G lan sektor komunikasi wis saya ringkih, dene tren industri meso lan manajemen perusahaan mikro wis dadi kekuatan dominan sing nemtokake kinerja ing mangsa ngarep.Ing 2021, pertimbangan investasi sektor komunikasi bakal pindhah saka ndhuwur menyang ngisor menyang ndhuwur.Pusat 5G, komputasi awan lan Internet of Things, kita optimis babagan kesempatan investasi perusahaan ICT sing unggul kanthi regane murah lan wutah dhuwur ing saben segmen.

2. transisi investasi 5G saka investasi operator sing didorong kanggo konsumsi konsumen, fokus ing operator, vendor peralatan utama, komunikasi optik lan kesempatan investasi RCS ing segmen
Kita ndeleng investasi bertema 5G berkembang ing telung gelombang.Gelombang pisanan didorong dening investasi operator, fokus ing tren lan owah-owahan struktural saka pengeluaran modal operator;Gelombang kapindho didorong dening konsumsi konsumen, fokus ing distribusi nilai rantai pasokan terminal lan perusahaan ICP sing unggul;Gelombang katelu saka drive investasi perusahaan lan industri, fokus ing industri partikel gedhe kayata Internet, manufaktur, energi, daya lan industri liyane kemajuan digital lan tren investasi perusahaan anjog.

Sektor 5G saiki ana ing gelombang pertama verifikasi kinerja lan gelombang kapindho transisi investasi tema.Gelombang pertama pasar rantai pasokan peralatan sing didorong investasi operator wis pindhah saka pangarepan menyang tahap verifikasi kinerja, lan gelombang kapindho saka konsumsi konsumen mimpin aplikasi lan pasar layanan wis wiwit berkembang biak.

Kita ngarepake kemajuan konstruksi 5G sakabèhé ora bakal maju kanthi cepet kaya jaman 4G, nanging isih bakal maju.Dikarepake yen konstruksi 5G taunan bakal ana ing antarane 1 yuta nganti 1.1 yuta stasiun, kira-kira 70% saka total global.Antarane wong-wong mau, telu operator utama sing diarep-arep bisa mbangun udakara 700.000 stasiun, lan stasiun radio lan televisi bakal mbangun udakara 300.000-400.000 stasiun.Dikarepake yen belanja ibukutha saka telung operator utama ing 21 taun bakal njaga wutah Moderate ing basis saka 20 taun, tingkat wutah kira-kira 10%, plus investasi anyar saka 30 milyar radio lan televisi, total ibukutha taunan pengeluaran bakal watara 400 milyar.

Nganti 2021, kita relatif optimis babagan kinerja operator, peralatan utama, komunikasi optik lan segmen liyane sajrone taun.Kangge, kita saranake kanggo menehi perhatian marang kesempatan investasi ing RCS, skenario komersial skala gedhe pertama 5G.

2.1 Fokus ing kesempatan investasi sakabèhé ing sektor operator ing 21 taun

Ing 21 taun, operator samesthine bakal metu saka periode meksa ngoper antargenerasi.Ngarujuk marang periode ngoper antargenerasi 2G-3G lan 3G-4G, operator kudu nambah belanja modal kanggo nganyarke jaringan.Kangge, wutah layanan anyar mbutuhake periode tartamtu saka budidoyo lan 1-2 taun periode ngoper operasi.Dibandhingake karo siklus 4G, investasi 5G bakal relatif andhap asor, lan belanja modal saka telung operator utama ora bakal weruh wutah cepet saka periode 3 lan 4G ing 21 taun.Ing babagan Capex / Revenue, puncake yaiku 41% kanggo 3G lan 34% kanggo 4G, lan kita ngarepake kira-kira 27% kanggo 21, kanthi tekanan belanja modal sing relatif bisu.

Nilai ARPU saka telung operator utama wiwit stabil lan pulih.Saiki, tingkat penetrasi ponsel 5G wis ngluwihi 70%, promosi paket 5G malah luwih cepet tinimbang 4G, sanajan ora ana bisnis 5G 2C sing mateni ing jangka pendek, penurunan nilai ARPU wis dibalik.

Ing babagan regane, saham H saka telung operator paling gedhe ing China ana ing depresi global.Ing babagan PE, PB lan EV / EBITDA, saham H saka telung operator utama ing tingkat paling murah dibandhingake karo operator global utama liyane.Kita percaya yen keputusan NYSE anyar kanggo ngilangi adR saka telung operator utama bakal duwe pengaruh sing winates banget ing operasi lan kinerja rega saham jangka menengah nganti jangka panjang.Ing saiki, telung operator utama, utamané prices saham H wis Ngartekno undervalued, investor menehi saran kanggo aktif tata.
2.2 Vendor peralatan utama isih dadi target investasi sing disenengi 5G ing 2021
Apa embargo huawei dicabut utawa ora, pangsa pasar global ZTE ora bakal owah.Bisnis operator Huawei ora bakal ana risiko gedhe saka outage, pasar nirkabel global wis samesthine kanggo ndhuwur 40 persen ing 20 taun.Ing asumsi yen embargo wis suwe, pangsa pasar mboko sithik bakal bali menyang 30% amarga masalah pasokan chip.

Pangsa pasar Huawei sing ilang ing jaban rangkah bakal umume digawe dening Ericsson, sing pangsa pasar samesthine bakal stabil ing sekitar 27 persen sajrone telung taun sabanjure, lan Nokia.Pangsa pasar Nokia samesthine bakal mudhun maneh nganti 15 persen amarga kinerja sing ora apik ing China.

Ngrujuk ing jaman 4G, kita ngarepake manawa lompatan pangsa pasar nirkabel global Samsung ing tahap wiwitan konstruksi 5G ora lestari.Sawise 2020, amarga pangsa pasar sing dominan (Korea Kidul, Amerika Utara, lan sapiturute) mboko sithik nyuda ing pasar global, pangsa pasar bakal cepet mudhun udakara 5%.Zte samesthine bakal dadi vendor peralatan utama kanthi pertumbuhan pangsa pasar paling tartamtu sajrone telung taun sabanjure.Total konstruksi stasiun pangkalan 5G China saiki kira-kira 70 persen pasar 5G global.

Pangsa pasar Zte ing China samesthine bakal tuwuh terus sawise 21 taun. Ing wektu sing padha, kita optimis yen perusahaan bakal nggedhekake pangsa pasar sawise pasar 5G jaban rangkah kanthi bertahap berkembang sajrone 21 taun, lan samesthine pangsa pasar global perusahaan bakal nambah 3-4PP saben taun ing telung taun sabanjure ( 21-23).Perusahaan Bullish dadi jaman 5G pangsa pasar bisnis peralatan global ngimbangi maneh ahli waris paling gedhe, para investor disaranake supaya menehi perhatian kanthi aktif.

2.3 Pasar komunikasi optik terus booming.Disaranake kanggo menehi perhatian marang modul optik komunikasi digital lan pimpinan chip optik

Ing resonansi panjaluk pusat data 5G +, kita percaya yen pasar komunikasi optik bakal njaga boom dhuwur ing mangsa ngarep, lan pasar modul optik global samesthine bakal tuwuh kanthi tingkat pertumbuhan senyawa luwih saka 15% ing 21-22 taun. .

Wutah modul optik ing pasar telekomunikasi bakal relatif andhap asor, lan kenaikan utama isih bakal teka saka pasar pusat data.Modul optik 400G samesthine bakal diluncurake kanthi cepet sajrone telung taun sabanjure.Miturut jalur 100G, kiriman kasebut bakal terus-terusan kaping pindho sajrone 21-22 taun.Disaranake supaya fokus ing perusahaan sing unggul kanthi kauntungan pertama, kayata Zhongji Solechuang lan Xinyisheng.

Kangge, ing lapangan chip optik hulu, pasar chip komunikasi optik saiki kira-kira $ 3,85 milyar, lan bakal tuwuh dadi $ 8,85 milyar ing 2025, kanthi tingkat pertumbuhan senyawa 5 taun 18%.Ing konteks expansion ukuran pasar lan akselerasi panggantos domestik, pimpinan chip optik domestik wis samesthine kanggo mbukak metu, kang disaranake kanggo mbayar manungsa waé kanggo Xi 'an Yuanjie (ora kadhaptar), Wuhan inti Sensitive (ora kadhaptar), Shijia Photon, lsp.

2.4 Aplikasi lan server 5G isih ana ing periode inkubasi, lan kita bakal menehi perhatian marang pangembangan komersial pesen 5G

Aplikasi lan layanan adhedhasar 5G bakal mulai berkembang, lan olahpesen 5G bakal dadi aplikasi skala 5G pertama sing mlebu.Warta 5G minangka pasokan pas transisi saka 4G menyang 5G.Minangka pimpinan industri, operator duwe kemungkinan paling dhuwur kanggo promosi sukses bisnis.Ing mangsa ngarep, operator bakal nyambung menyang ekosistem lan layanan ing telung langkah, lan close view samesthine kanggo ningkataké spasi pasar SMS tradisional saka 40 milyar kanggo 100 milyar skala;Ing mangsa ngarep, teknologi ICT anyar kayata awan, data gedhe lan AI bakal diintegrasi.Layanan olahpesen 5G saka operator bakal nyadari transformasi platform olahpesen, lan ruang pasar bakal tekan 300 milyar yuan.Warta 5G samesthine kanggo 21 taun Q1 bisa kanthi komersial, fokus ing Rekomendasi RCS kesempatan investasi panyedhiya layanan ekologis.

3. Komputasi awan — 2021 isih dadi taun komputasi awan, optimis babagan IDC lan kesejahteraan server

3.1 Komputasi awan Chinating ana ing periode pembangunan cepet jangka panjang

Dibandhingake karo Amerika Serikat, China lags konco Amerika Serikat luwih saka limang taun amarga beda ing infrastruktur IT, privasi industri, lingkungan ekonomi lan atmosfer industri-riset.Nanging, China duwe lingkungan industri sing cocog lan ana ing wektu pangembangan kanthi cepet:

1) Infrastruktur IT dadi luwih sampurna.Ing 2014, jumlah port akses broadband Internet ing China tekan 405 yuta, H1 tekan 931 yuta ing 2020, lan proporsi akses serat optik tambah saka 40,4% ing 2014 dadi 92,1%;

2) Ing dasawarsa kepungkur, wutah macroeconomic China wis stabil, wutah GDP wis stabil ing 5%-10%.Sanajan Q1 kena pengaruh epidemi ing jangka pendek taun iki, bisa pulih kanthi cepet, nuduhake daya tahan sing kuat lan nggawe dhasar ekonomi kanggo industri Internet lan komputasi awan;

3) Ing 2011, Amerika Serikat nganyarke pangembangan komputasi awan dadi strategi nasional.Ing 2015, China ngetokake Opini Dewan Negara babagan Promosi Inovasi lan Pengembangan Komputasi awan lan Nyengkuyung Bentuk Industri Informasi Anyar kanggo nyepetake peningkatan industri;

4) Ali, Huawei lan perusahaan liyane sinau saka sistem terpadu diwasa industri, universitas lan riset ing Amerika Serikat kanggo njelajah (Ali lan universitas ing ngarep lan luar negeri kanggo nggawe laboratorium, Huawei announced sing ing limang taun sabanjuré bakal nyawiji komunitas. lan universitas kanggo ngolah 5 yuta pangembang, lan nandur modal 1,5 milyar dolar AS ing konstruksi ekologis), kanggo mbangun ekosistem sing saling promosi.Ningkatake komersialisasi asil riset.

Pendalaman Internet seluler, replikasi Internet of Things kanthi skala gedhe, lan percepatan transformasi digital perusahaan bakal terus ningkatake boom komputasi awan ing China.Ing Oktober 2020, jumlah pangguna 5G ing China wis ngluwihi 200 yuta, kanthi tingkat pertumbuhan saben wulan gabungan nganti 29 persen wiwit Februari.Pengiriman ponsel 5G terus meningkat, 16,76 yuta unit dikirim ing wulan Oktober, tingkat penetrasi wis tekan 64%, lan ing pungkasan Oktober, Huawei lan Apple ngluncurake model anyar ing wektu sing padha, pengiriman ponsel 5G lan tingkat penetrasi samesthine bakal luwih nambah.

Taun iki, wabah kasebut nyepetake jero Internet seluler, panjaluk konsumen adoh saka puncak.Ing wulan Maret, volume akses Internet seluler ana 25,6 milyar GB.Sanajan ana penurunan sakteruse, tren pertumbuhan kanthi cepet sakabèhé tetep ora owah.Kita pitados bilih kantor online, hiburan wis akeh ditampa dening masyarakat, nyimpen biaya pendidikan pangguna pungkasan.Nalika panggunaan lalu lintas konsumen saiki fokus ing layanan video, blanja, lan gaya urip, kita percaya yen nganti aplikasi pembunuh liyane (game VR / AR, lan sapiturute) njeblug, mayoritas panggunaan lalu lintas bakal tetep ing wilayah kayata video HD.

Ing wektu sing padha, jaringan 5G nyurung Internet babagan replikasi skala.China mimpin donya ing konstruksi 5G, kanthi 718.000 stasiun 5G rampung, kira-kira 70 persen saka total donya.Jaringan 5G kanthi bandwidth gedhe, latensi sing sithik lan konektivitas sing amba wis wiwit main peran ing lapangan industri lan produksi, nyurung Internet of Things kanggo replikasi skala.Ing 2020, jumlah sambungan Internet of Things ing China diprediksi bakal ngluwihi 7 milyar, sing bakal nyebabake bledosan lalu lintas data ing mangsa ngarep lan ningkatake pangembangan industri komputasi awan.

Transformasi digital perusahaan tetep dadi pembalap paling gedhe kanggo pertumbuhan permintaan kanggo komputasi awan. Dibandhingake karo negara maju kayata Amerika Serikat, perusahaan China duwe tingkat akses awan sing sithik, yaiku mung 38 persen ing 2018, dibandhingake karo 80 persen ing Amerika Serikat.Nalika pamrentah lan perusahaan nyuda biaya lan nambah efisiensi liwat awan, panjaluk digital anyar saka pamrentah lan perusahaan terus muncul.

Faktor ing ndhuwur nggawe boom komputasi awan terus saya apik, ing taun 2019 tingkat pertumbuhan pasar komputasi awan global 20,86%, tingkat pertumbuhan China 38,6%, tingkat wutah ngluwihi tingkat internasional, kita percaya yen sawetara taun sabanjure bakal terus. kanggo njaga tingkat wutah kira-kira 30%.

3.2 IaaS: Vendor awan gedhe terus nambah belanja modal, lan pertumbuhan industri dijamin

Struktur layanan awan publik China dibalik saka luar negeri, kanthi infrastruktur luwih dhisik.Awan umum global didominasi model SaaS, kira-kira luwih saka 60%.Wiwit 2014, Pasar IaaS ing China wis berkembang sacara signifikan, kurang saka 40% saka pasar maya umum nganti luwih saka 60%.

Kita pitados bilih amarga kesenjangan gedhe ing antarane infrastruktur IT China lan negara maju kayata Eropa lan Amerika ing tahap awal, investasi infrastruktur IT lan awan dhasar disinkronake.Ing wektu sing padha, China saiki ana ing tahap awal pangembangan komputasi awan, lan tata letak manufaktur awan relatif telat.Amazon ngluncurake komputasi awan ing taun 2006, lan Alibaba resmi ngadegake Cloud Computing Co., LTD ing taun 2009. Perusahaan awan China utamane perusahaan Internet, cenderung ngembangake piranti lunak dhewe lan ora tuku layanan SaaS.Ing jangka pendek, skala IaaS tuwuh luwih cepet, lapangan IaaS luwih yakin lan ana kesempatan investasi sing sugih.Kanthi perbaikan konstruksi infrastruktur, tingkat pertumbuhan SaaS bakal mundhak kanthi cepet.

Panggabungan vendor IaaS sing unggul ing domestik lan manca mundhak, lan pola awan umum dadi terpusat.Amarga biaya modal gedhe lan biaya riset lan pangembangan bisnis IaaS, efek ekologis lan skala penting.Pangsa pasar Amazon, Microsoft, Alibaba lan Google mundhak saka 48,9% ing 2015 dadi 77,3% ing 2015. Pola manufaktur IaaS ing China wis owah banget, lan Huawei nduweni tingkat pertumbuhan sing cepet.Saka 2015 nganti Q1 taun iki, CR3 mundhak saka 51,6% dadi 70,7%.Kita percaya yen pasar kepala IaaS ing China bakal dadi stabil lan konsentrasi ing mangsa ngarep.Tanpa kaluwihan kompetitif sing dibedakake, bagean saka manufaktur cilik bakal dirusak dening manufaktur gedhe.Nanging, pelanggan hilir duwe awan hibrida, penyebaran multi-awan, keseimbangan pemasok lan syarat liyane, lan manufaktur cilik kanthi kaluwihan kompetitif sing beda-beda isih duwe ruang kanggo slamet ing mangsa ngarep.Disaranake kanggo menehi perhatian marang Jinshayun, lsp.

Disaranake fokus ing kesempatan wutah terus kanggo vendor IaaS ndhuwur. Vendor awan utama global wutah revenue saben wulan luwih saka 20% saben taun, wutah sakabèhé industri kuwat.Tencent ora ngumumake data saben wulan kanthi kapisah, nanging laporan keuangan 19 taun ngandhakake revenue bisnis awan luwih saka 17 milyar yuan, tingkat wutah ngluwihi rata-rata industri.Dibandhingake karo wutah revenue saka manufaktur maya utama ing China lan Amerika Serikat, tingkat wutah Alibaba Cloud Q3 pinunjul.Mupangat saka transformasi digital, utamane wutah kanthi cepet saka Internet, keuangan, ritel lan solusi industri liyane, revenue seprapat Alibaba Cloud tekan 14,9 milyar yuan, munggah 60% saben taun (Amazon Cloud tansaya 29%, Microsoft Azure 48%).Pasar maya umum China berkembang kanthi cepet, pamrentah lan perusahaan tradisional ana ing jaman transformasi digital, lan 1.4 milyar wong dadi pasar konsumen sing gedhe, video, siaran langsung, ritel anyar lan industri liyane berkembang kanthi cepet.Kanthi fenomena perusahaan Internet domestik menyang segara, kita ngadili manawa produsen layanan awan domestik isih duwe papan sing amba kanggo nambah pangsa pasar global.

Ing babagan belanja modal, belanja modal produsen awan ing njero lan luar negeri wis positif sawise Q4, nuduhake yen industri komputasi awan isih ana ing siklus munggah.Ing Q3 2020Q3, belanja modal FAMGA AS mundhak 29% saben taun, dene belanja modal BAT China mundhak 47% saben taun.Panjaluk layanan awan hilir minangka pendorong dhasar belanja modal vendor awan.Panjaluk pasar IaaS isih kuwat, mula investasi sing ana gandhengane karo IaaS isih bakal ana ing siklus bisnis sing dhuwur ing jangka menengah lan jangka panjang.

3.3 IDC: Ketidakseimbangan antara pasokan lan permintaan regional bakal suwe.Disaranake kanggo menehi perhatian marang pihak katelu sing nduweni sumber daya inti ing kutha-kutha tingkat pertama

Minangka infrastruktur industri komputasi awan, IDC entuk manfaat saka pangembangan industri hilir lan ana ing periode pertumbuhan sing cepet.Kita mutusake manawa industri kasebut isih bisa njaga tingkat pertumbuhan udakara 30% sajrone telung taun sabanjure.Pangembangan perusahaan Internet lan komputasi awan nambah panjaluk panyimpenan lan komputasi data.Kanthi munggah lan pangembangan teknologi anyar kayata 5G, intelijen buatan lan Internet of Things, panjaluk mbesuk bakal luwih nggedhekake ruang pasar.Kajaba iku, kabijakan infrastruktur anyar terus ngeculake positif.Ing Amerika Serikat, IDC utamane fokus ing rekonstruksi lan ekspansi, nalika ing China, isih fokus ing konstruksi anyar.Amarga wiwitan telat lan pembangunan kanthi cepet, China bakal njaga tingkat pertumbuhan 25-30% ing mangsa ngarep, lan skala industri total bakal tikel kaping pindho saka 156,2 milyar yuan ing 2019 dadi 320,1 milyar yuan.

Saka titik tampilan saka generasi data, saham IDC saiki ing China lags adoh konco.Minangka produser data paling gedhe ing donya, China ngasilake luwih saka 23% data ing donya saben taun.Nanging, stok pusat data gedhe mung 8% saka donya, lan cadangan ora cukup.Kanthi pertumbuhan produksi data sing terus-terusan ing China, industri IDC duwe papan sing gedhe kanggo tuwuh.Sanajan produsen IDC saiki ana ing tahap ngrebut tanah lan nyepetake konstruksi, pasokan efektif sing nyata bisa uga ora nyukupi kabutuhan pasar ing mangsa ngarep.Bisnis karo syarat dhuwur kanggo wektu tundha lan keamanan isih kudu dumunung ing kutha-tingkat pisanan, lan kawicaksanan ing kutha-tingkat pisanan tightened.Sanajan pasokan ing kutha tingkat kapindho mundhak, ora seimbang antara pasokan lan panjaluk regional bakal tetep suwe.

Disaranake menehi perhatian marang vendor IDC pihak katelu sing duwe kaluwihan ing sumber daya tanah lan tenaga air ing kutha-kutha tingkat pertama.Saiki, produsen IDC pihak katelu manggoni pangsa pasar utama ing saindenging jagad, dene industri IDC China isih didominasi operator telekomunikasi, kanthi kaluwihan awal ing sumber daya lan skala.Nanging, pangembangan komputasi awan lan industri Internet nyedhiyakake syarat sing luwih dhuwur babagan kinerja lan konsumsi energi pusat data, lan kutha-kutha tingkat pertama kayata Beijing lan Shanghai mbatesi indeks konsumsi energi rak, lan mbutuhake PUE pusat data anyar kanggo luwih murah tinimbang 1.3 utawa 1.4.Vendor IDC pihak katelu duwe kaluwihan ing kacepetan respon pelanggan, kustomisasi, operasi lan manajemen biaya.Pangsa pasar operator China ing lapangan IDC mudhun saka 52,4% ing 2017 dadi 49,5%, lan kita ngadili manawa panggabungan produsen IDC pihak katelu bakal nambah.

Ekspansi skala isih dadi cara dhasar kanggo produsen IDC entuk wutah, lan konsentrasi pasar samesthine bakal nambah.Sawise riset rantai industri, kita nemokake manawa produsen IDC optimistis babagan permintaan pasar ing sawetara taun sabanjure, lan luwih seneng strategi ekspansi kanthi cepet ing taun-taun pungkasan kanggo entuk wutah revenue.Industri IDC mbutuhake investasi abot ing aset.Saiki, ana ewu pabrikan domestik karo lisensi IDC, lan nuduhake individu saka manufaktur IDC pihak katelu Sejatine kurang saka 5%, kang ndadekake pasar relatif buyar.Equinix, pimpinan donya, cepet ditambahi menyang pasar global kanthi ndarbeni The UK Telecity Group ing 2015 lan bisnis IDC Verizon ing 2017. Kita nambah total pengeluaran ibukutha lan m&a skala minangka input construction total.Ing taun 2020 H1, skala m&a kumulatif Equinix 48%, dene skala m&a pimpinan domestik GANGUO Data mung 14,3%.Miturut path pangembangan Equinix, manufaktur IDC domestik bisa nyepetake akuisisi kanggo nggedhekake kapasitas kanggo ngimbangi pertumbuhan panjaluk sing ora bisa ditindakake kanthi cara sing digawe dhewe lan leasing.Tambah konsentrasi pasar bakal entuk manfaat data GDS, 21vianet, Baoxin Software, jaringan Halo New lan manufaktur liyane.

3.4 Server: Pullback pasar jangka pendek ora ngganti pangarepan bisnis jangka panjang

Server, minangka fasilitas hardware utama arsitektur jaringan, entuk manfaat saka pertumbuhan industri komputasi awan China kanthi cepet.Miturut IDC, ing q3 2020Q3, wutah pasar server global mudhun dadi 2.2% saben taun, kanthi kiriman rada mudhun 0.2%, nanging revenue pasar server China mundhak 14.2%, isih terus tuwuh kanthi cepet.

Ing revenue saka manufaktur chip server hulu suda, lan revenue pimpinan server Tiao Informasi suda ing Q3.Kita pitados bilih alesan utama punika advance saka dikarepake Q3 amarga OUTBREAK saka Q2 epidemi.Fluktuasi bathi seprapat tunggal ora ngganti industri komputasi awan jangka panjang pertimbangan bisnis sing dhuwur.

Kanthi pambelanjaan modal raksasa awan hilir sing tuwuh kanthi cepet lan njaluk kuwat, kita nemtokake manawa industri komputasi awan isih ana ing siklus munggah ing taun 2021. Secara historis, siklus munggah komputasi awan paling ora wolung perempat.Sawise 18 taun overheated capital expenditure saka manufaktur maya utama ing donya lan 19 taun deinventory, pengeluaran ibukutha DOMESTIC BAT ing Q4 njupuk timbal ing mbalekake 35% wutah positif dibandhingake karo donya ing 19 taun.Q3, sanadyan mudhun saka tingkat wutah dhuwur Q2 kang 97%, isih 47% luwih dhuwur tinimbang tingkat wutah 29% ing Amerika Serikat.Nelusuri server hulu pabrik chip BMC Sinhua dibeberke data revenue saben wulan, sanajan perusahaan wiwit wutah revenue negatif ing Agustus, nanging wis bali menyang wutah positif ing November, ramalan 21 taun industri komputasi maya isih samesthine kanggo njaga wutah dhuwur.

Kanthi komersialisasi 5G ing dalan, jeblugan lalu lintas data bakal nyebabake wutah ing pasar server.Miturut Korea Selatan, pangguna 5G nggunakake lalu lintas 2,5 kaping luwih saben wong tinimbang pangguna 4G. Jumlah pangguna 5G ing China terus saya tambah luwih saka 25% saben wulan.Adhedhasar pengalaman sejarah, saben upgrade generasi teknologi komunikasi seluler nambah DoU kanthi rata-rata kaping sepuluh, saengga diprediksi yen DoU pangguna 5G bakal tekan 50G / sasi ing taun 2025. Komputasi edge superimposed komersial 5G lan skenario anyar liyane bakal ningkatake server. , panyimpenan lan pangembangan infrastruktur IT liyane, nanging uga kanggo pangolahan data, syarat komputasi luwih dhuwur, komputasi cerdas, intelijen buatan lan produk gabungan server bakal duwe ruang pasar luwih akeh.Miturut data ramalan IDC, ukuran pasar server global meh tikel kaping pindho dadi $ 12 yuta ing 2020 lan $ 21.33 yuta ing 2025.

3.5 SaaS: katalisis multi-faktor, ing periode transisi kritis, titik tata letak saiki

Ing babagan ukuran pasar, pasar SaaS domestik sakabèhé ketinggalan ing AS kanthi 5-10 taun.Ing taun 2019, revenue bisnis awan Salesforce tekan 110.5 milyar yuan, dene ukuran pasar industri SaaS sakabèhé China mung 34.1 milyar yuan.Nanging amarga pasar SaaS domestik ana ing jaman transisi awan, tingkat wutah kira-kira kaping pindho saka global, wutah kanthi cepet nggawa papan sing amba kanggo pangembangan.

Pasar SaaS China relatif mundur amarga telung faktor utama: pisanan, tingkat informasi domestik kurang.Amerika Serikat wis dileksanakake construction informationalization lan popularization kanggo puluh, nalika kesadaran pasar China lan dhasar informasi temenan lag konco Eropah lan Amerika Serikat, informasi lan construction digitalization ora sampurna, lan Enterprises ora mbayar manungsa waé kanggo asil dandan saka efficiency Manajemen.kapindho, tingkat technical sawijining ora cukup, perusahaan SaaS negara kita akeh nanging ora apik, tingkat teknis ketinggalan, stabilitas produk ora kuwat.Pungkasan, ora ana saluran.Ing jaman piranti lunak tradisional, status saluran kasebut penting banget.Ing jaman SaaS, sistem langganan nyuda revenue marketing saluran, lan sistem nganyari maneh nyuda rasa aman saka saluran, kang ndadékaké kanggo maksud promosi kurang saka saluran, biaya akuisisi pelanggan dhuwur lan expansion pasar alon.Saluran isih dadi perlawanan utama kanggo promosi perusahaan SaaS ing China.

Dibandhingake karo Amerika Serikat, manufaktur SaaS tingkat perusahaan China ana ing periode transisi kritis, kanthi macem-macem indikator finansial lan bisnis sing kudu ditingkatake, lan pangembangan sing disesuaikan minangka titik nyeri.Perusahaan gedhe ing China duwe syarat dhuwur kanggo pangembangan khusus, lan produsen SaaS kudu nandur modal biaya R&D sing dhuwur lan duwe siklus pangembangan sing dawa.Yen fungsi produk sing padha bakal dadi kompetisi rega, nyuda bathi perusahaan.Perusahaan Amerika duwe standarisasi produk sing dhuwur lan gampang nggedhekake TAM (Total Addressable Market).Tegese, kapasitas produk asli bisa ditambah menyang lapangan liyane, langit-langit bisnis sing wis ana bisa rusak, ruang partisipasi Pasar bisa ditambah, investasi biaya ngarep bisa diencerake, lan bathi kuwat.Nanging, Kanthi deepening kerjasama karo Enterprises gedhe, manufaktur SaaS Cina bisa menakake lan modularize produk sawise ngrampungake proyèk benchmarking, lan banjur cilik lan medium-ukuran Enterprises bisa milih sawetara fungsi padha perlu, supaya expansibility produk mangsa isih bakal owahan.

Senajan ana longkangan antarane China lan Amerika Serikat, nanging kita pracaya sing pangembangan industri SaaS domestik wis tekan titik inflection, saiki isih titik tata letak.Kaping pisanan, pendhidhikan pasar industri SaaS domestik wis diwasa, cadangan teknologi, panjaluk alternatif domestik lan dhukungan kebijakan sing relevan wis ana.Sawise meh sepuluh taun popularitas pendidikan, kognisi perusahaan babagan informasi wis berkembang saka tataran cethek bahan kertas elektronik menyang panjaluk digitalisasi perusahaan, sing bertepatan karo kesempatan substitusi lokalisasi.Kapindho, perusahaan SaaS domestik dhewe berkembang kanthi cepet.Sanajan ukuran pembangunan relatif cilik, nanging kingdee, Ufida lan perusahaan transformasi liyane gumantung ing pangerten industri lan efek merek dhewe, terus ngembangake pangsa pasar.Wiwit gesekan perdagangan, konsep kontrol sawijining ing China tambah ketok, overlay maya transformasi ing-ambane, kita pracaya model SaaS kanggo Enterprises lunak domestik kanggo nyedhiyani kesempatan kanggo nyusul kurva, pangembangan industri SaaS wis tekan titik infleksi.

Panyedhiya piranti lunak tradisional, produsen SaaS wirausaha lan perusahaan Internet minangka peserta utama ing pasar SaaS China, saingan lan kerja sama.Kerjasama ekologis antarane manufaktur Internet lan manufaktur wirausaha luwih umum: saiki, manufaktur Internet utamane fokus ing bisnis tingkat IaaS lan PaaS, tata letak trek SaaS sawetara, ora ana kompetisi skala gedhe, ing industri vertikal lan bisnis vertikal lapangan (kayata pendidikan, eceran, CRM, finance lan pajak, etc.) Produsèn Internet Integrasi minangka manufaktur teknologi.Kompetisi antarane vendor SaaS wirausaha lan vendor piranti lunak tradisional sing ganti dadi SaaS luwih langsung: perusahaan gedhe kanthi tingkat penetrasi piranti lunak tradisional sing dhuwur duwe kapercayan sing luwih dhuwur ing kingdee, Yonyou lan vendor tradisional liyane, nanging vendor wirausaha duwe kaluwihan ing sawetara segmen, mula ana uga. kerjasama utawa investasi merger lan akuisisi.Contone: Investasi Kingdee International seneng Sales pelanggan (CRM) lan teknologi Myriad.perusahaan Internet karo pedagang lunak tradisional kanggo njelajah dalan pembangunan, lan kerjasama ekologis: vendor Internet duwe kauntungan lalu lintas, bisnis software tradisional fokus ing produk SaaS kustomisasi dhuwur, nanging loro jenis peserta pasar milih dadi kantor tengah nglukis, nyedhiyani kode kurang ora kode platform pembangunan, kanggo ningkataké ambane lan jembaré produk, ngiyataken construction ekologis.

TAM minangka faktor penting sing mengaruhi tingkat regane perusahaan produsen layanan SaaS, sing langsung nemtokake papan pertumbuhan revenue perusahaan ing mangsa ngarep.Miturut Laporan Pangembangan Perusahaan Top 500 China, China duwe akeh perusahaan cilik lan medium.Dianggep manawa perusahaan China bakal luwih gampang nampa awan ing bisnise, milih alat SaaS kanggo manajemen perusahaan, nyuda biaya lan nambah efisiensi, lan tingkat penetrasi model langganan bakal nambah ing mangsa ngarep.

Ngelingi yen tingkat penetrasi SaaS saka sawetara perusahaan Amerika wis tekan 95% utawa luwih, kira-kira TAM bisa tekan luwih saka 560 milyar yuan adhedhasar rega unit pelanggan perusahaan sing disurvei ing rantai industri.Lan kanthi nambah nomer perusahaan ing China, potensial wutah saka ukuran pasar China iku owahan.Antarane wong-wong mau, Enterprises gedhe karo revenue taunan luwih saka 2 milyar yuan duwe rega unit customer dhuwur, nanging nomer Enterprises cilik;Rega unit pelanggan perusahaan cilik lan medium kurang, nanging jumlahe akeh.Kunci kanggo panyedhiya piranti lunak SaaS kanggo entuk wutah revenue jangka panjang yaiku kanggo nangkep pelanggan pinggul, lan nilai ARPU sakabèhé bisa ditingkatake kanthi ngliwati pelanggan perusahaan gedhe sing paling dhuwur.Panjaluk perusahaan gedhe kanggo produk SaaS ora diwatesi karo fungsi sing gampang kayata otomatisasi kantor lan elektronisasi bisnis, nanging kanggo nggabungake produk kanthi proses bisnis perusahaan, lan dadi alat kanggo manajemen perusahaan.

Konsentrasi pasar SaaS perusahaan China kurang, lan kita percaya manawa panyedhiya piranti lunak ERP tradisional sing ngowahi komputasi awan duwe potensi pertumbuhan paling gedhe.Miturut statistik IDC, limang perusahaan paling dhuwur ing pasar SaaS perusahaan ing China ing separo pisanan 2020 mung 21.6% saka pasar.Pasar desentralisasi lan tingkat konsentrasi kurang.Pola kompetisi ing pasar aplikasi beda beda, lan iku kesempatan apik kanggo tata letak.

Kita yakin manawa produsen ERP tradisional ing periode kritis transformasi komputasi awan duwe potensi pertumbuhan paling gedhe.Piranti lunak ERP tradisional yonyou, Kingdee lan perusahaan liyane nduweni tingkat penetrasi lan kepercayaan sing dhuwur ing antarane perusahaan gedhe lan medium, lan minangka pilihan pertama kanggo lokalisasi.Makarya kanthi rapet karo perusahaan gedhe, duwe pangerten sing jero babagan proses bisnis pelanggan, lan duwe kemampuan kanggo kerja sama karo perusahaan gedhe, pengalaman manajemen perusahaan gedhe kanggo niru perusahaan cilik lan menengah, mbantu transformasi digital perusahaan cilik lan medium. ;Kingdee lan Yonyou nduwe posisi dominan ing segmen pasar kanthi standarisasi tingkat dhuwur lan pasar sing relatif umum, kayata keuangan lan sumber daya manusia, lan duwe produk sing relatif lengkap.Dheweke duwe papan pasar sing gedhe kanggo partisipasi lan potensial wutah sing dhuwur.

Dibandhingake karo TAM, langit-langit TAM luwih jelas kanggo produsen SaaS wirausaha ing industri segmentasi, nanging produsen SaaS sing unggul ing bidang segmentasi kayata Mingyuan Cloud isih bisa entuk wutah kanthi cepet kanthi bantuan kaluwihan produk lan status industri, banjur entuk luwih akeh. nilai overvalued, kang uga worth manungsa waé.Alibaba, Tencent lan vendor Internet liyane luwih fokus ing infrastruktur IaaS lan pasar PaaS, lan luwih nganggep peran vendor terpadu ing pasar SaaS.

Saka perspektif regane, panyedhiya layanan SaaS China duwe akeh ruang kanggo perbaikan.Ana luwih saka 70 perusahaan SaaS sing kadhaptar ing Amerika Serikat, kalebu sawetara kanthi kapitalisasi pasar luwih saka 100 milyar dolar.Nalika umume perusahaan China isih ora kadhaptar, mung Yonyou, salah sawijining perusahaan kadhaptar utama, regane luwih saka $20 milyar.Rata-rata PS perusahaan Amerika meh 40 kaping, dene perusahaan China kurang saka 30 kaping.Alesan dhasar kanggo bedane yaiku perusahaan SaaS Amerika duwe tingkat cloudization sing dhuwur, yaiku, duwe proporsi sing dhuwur saka revenue bisnis awan.Sawise pengeluaran R&D lan marketing awal, dheweke wis mlebu periode pertumbuhan sing relatif stabil, lan tingkat pertumbuhan revenue lan bathi net dhuwur.Wutah revenue kanggo perusahaan SaaS ing China rata-rata 21%, kurang saka setengah rata-rata AS, lan bathi net isih rata-rata negatif.Kanthi deepening saka transformasi saka Enterprises SaaS China, nambah revenue bisnis maya lan realisasi bertahap saka kinerja, Nilai pasar isih duwe luwih saka 30% kamar kanggo nambah ing mangsa.

4, Internet of Things kanggo industri landing, fokus ing horisontal telung kesempatan investasi vertikal

4.1 Gold mining milyar iku interkoneksi, industri chain pemahaman lapisan kanggo welcome kesempatan

Jumlah sambungan Internet of Things (iot) luwih dhuwur tinimbang Internet of Things (iot).Miturut GSMA, industri iot global regane $343 milyar ing taun 2019 lan bakal tekan $1.12 triliun ing taun 2025, kanthi tingkat pertumbuhan senyawa luwih saka 20 persen.Miturut IoT Analytics, ing pungkasan taun 2020, bakal ana 11.7 milyar piranti sing disambungake IoT saka 21.7 milyar piranti sing disambungake ing saindenging jagad.Kanthi jumlah perkara sing ana gandhengane karo jagad iki ngluwihi jumlah wong sing disambungake, Internet of Things muncul minangka infrastruktur bisnis generasi sabanjure ing antarane industri lan wates, lan samesthine bakal dadi kesempatan investasi paling gedhe ing ICT sajrone sabanjure. 30 taun.

Proses Internet of things mimpin ing China, lan jumlah sambungan dening operator global manggoni telung ndhuwur.Proses pangembangan Internet of Things global bisa dianggep kira-kira kanthi jumlah sambungan Internet of Things seluler operator.Pangembangan Domestik Internet of Things mimpin donya.Miturut IoT Analytics, seluler China duwe sambungan IoT seluler paling akeh ing 2015, kanthi 19 persen.Ing taun 2020H1, sambungan Internet of Things seluler China Mobile udakara 54%, Unicom lan Telecom masing-masing 9% lan 11%.Telung operator utama China nyathet 74 persen sambungan iot seluler, salah siji sing paling dhuwur ing donya.China wis nambah jumlah sambungan Internet of Things, utamane amarga perbaikan konstruksi infrastruktur jaringan domestik lan promosi kebijakan.

Konektivitas Internet of Things isih isih cilik.Deleng ing revenue global bisnis IoT, ARPU bisnis IoT operator utama kurang saka $10 saben sasi, nalika NUMBER sambungan NB-iot ing China akun luwih, lan ARPU kurang saka $1 saben sasi.Konektivitas iot global isih cilik lan volume pangguna kurang.Kanthi ekspansi nomer sambungan lan aplikasi, regane duwe tren sing mundhak.

Internet babagan periode hype konsep, menyang kebangkrutan industri.Miturut siklus hype teknologi sing diterbitake dening Gartner, pangembangan teknologi anyar biasane diwiwiti ing wiwitan, banjur hype media munggah lan njeblug, lan pungkasane tekan puncak aplikasi nalika teknologi kasebut diwasa. Miturut tren Indeks Wind Internet of Things, kita bisa nemokake yen 2015 minangka puncak gelembung industri Internet of Things, 2016 minangka bagian ngisor relatif saka sektor Internet of Things, lan volume dagang lan indeks saka Sektor Internet of Things mundhak terus wiwit taun 2019 nganti 2020. Kita percaya yen Internet samubarang wis ngliwati periode hype konsep, menyang kebangkrutan industri, yaikuworth nandur modal ing wutah saka sub-sektor.Nggoleki perkembangan industri Internet of Things ing 2020, simpul investasi bakal ana ing telung tren:

Tren 1: Standar dadi luwih seragam

Standar komunikasi landing, kerjasama aliansi industri.1) Implementasi standar komunikasi:Ing April 2020, Kamentrian Perindustrian lan Teknologi Informasi (MIIT) nerbitake Notice babagan Promosi Pembangunan Dipercepat 5G, sing ngusulake standar lan protokol komunikasi penting kanggo promosi 5G lan LT-V2X menyang pambangunan kutha cerdas lan transportasi cerdas.Ing wulan Mei, Kamentrian Perindustrian lan Teknologi Informasi (MIIT) ngetokake Notifikasi babagan Deepening Pengembangan Komprehensif Internet of Things seluler, ngusulake yen NB-iot lan Cat1 bakal kerja sama kanggo nindakake sambungan Internet of Things 2G/3G;Ing Juli 2020, International Telecommunication Union (ITU) mutusake nggawe NB-iot lan NR dadi standar 5G.2) Kerjasama Aliansi Industri:Ing Desember 2020, kanthi bimbingan lan dhukungan saka Kamentrian Perindustrian lan Teknologi Informasi, 24 akademisi Akademi Ilmu Pengetahuan Cina lan Akademi Ilmu Pengetahuan Cina lan 65 perusahaan terkemuka bebarengan ngluncurake OLA Alliance.OLA Alliance bakal setya ngembangake standar ALL Things sing relevan, nyadari pangenalan lan pertukaran karo standar global, lan promosi pangembangan teknologi lan industri sing gegandhengan.

Tren loro: Integrasi teknologi sing luwih jero

Internet of Things dipérang dadi papat pranala: lapisan persepsi, lapisan jaringan, lapisan platform lan lapisan aplikasi.Pangembangan teknologi saben tautan ningkatake kemajuan industri Internet of Things.Nganyari teknologi saiki utamane dibayangke ing lapisan jaringan lan lapisan aplikasi.Ing tingkat jaringan, komersialisasi 5G lan push kanggo WiFi6 wis luwih nganyarke jaringan komunikasi, nyepetake kemajuan Internet Kendaraan lan Internet Industri sing sadurunge alon.Ing tingkat aplikasi, kombinasi komputasi awan, AI, pamblokiran lan teknologi liyane karo Internet of Things wis nambah nilai layanan aplikasi.

Tren telung: Skala raksasa menyang game

Ing jaman kepungkur, pemain utama industri Internet of Things yaiku raksasa Internet kanthi modal kuwat.Dheweke nggawe macem-macem level Internet of Things lan mbangun ekosistem Internet of Things.Sing bisa dideleng saiki yaiku raksasa saka kabeh rantai industri mlebu lapangan kanthi skala gedhe kanggo ningkatake kemajuan Internet of Things.Raksasa ing rantai industri bisa dipérang dadi telung lapisan utama:

1) Lapisan persepsi: Utamane fokus ing produsen hardware sing ndasari, kalebu produsen chip (Qualcomm, Huawei), produsen sensor (Bosch, Broad Com), produsen modul (Sierra Wireless, Remote Communications), lan sapiturute, kabeh wis diluncurake. produk blockbuster iot, muter peran penting ing ngembangaken produk hardware diwasa lan ngurangi biaya komponen.

2) Lapisan jaringan: Utamane kanggo operator telekomunikasi, mimpin pambangunan jaringan Internet of Things lan nyepetake irama bisnis jaringan Internet of Things.Operator telekomunikasi uga njupuk kauntungan saka saluran jaringan dhewe kanggo ngluwihi hulu lan hilir rantai industri.

3) Lapisan aplikasi: Utamane kanggo raksasa Internet lan raksasa industri tradisional, raksasa Internet fokus ing arah saka TO C nganti pungkasan B, raksasa industri tradisional (kayata Haier, Midea, Siemens) njupuk inisiatif kanggo ningkatake aplikasi Internet. of Things ing lapangan dhewe, lan aktif nyalin menyang industri liyane.

(2) Jaringan industri Internet of Things dawa lan tipis, lan lapisan persepsi minangka sing pertama entuk manfaat

Rantai industri saka Internet babagan perkara kasebut dawa lan tipis, lan lapisan persepsi minangka sing pertama entuk manfaat.Rantai industri iot dipérang dadi papat tingkat:1) Fragmentasi lapisan aplikasi;2) Platform efek Matius katon;3) Coexistence saka sawetara standar ing lapisan jaringan;4) Tren Integrasi lapisan persepsi.Limang taun sabanjure bakal dadi limang taun kanggo Internet of Things kanggo nggedhekake sambungan, lan keuntungan inti yaiku sensor, chip inti, modul, MCU, terminal lan manufaktur hardware liyane.

4.2 Internet Kendaraan minangka salah sawijining skenario aplikasi 5G sing paling penting, lan ruang pasar ing dekade sabanjure bakal tekan 2 triliun yuan

Kabijakan pisanan, roadmap kendaraan cerdas lan disambungake China jelas.Ing Nopember 2020, Pusat Inovasi Kendaraan Sambung Intelligent Nasional ngrilis rencana pangembangan kendaraan sing disambungake cerdas "Peta Jalan Teknologi Kendaraan Cerdas 2.0".Saka 2020 nganti 2025, L2 lan L3 otonom kendharaan sing disambungake cerdas ing China nyumbang 50% saka total dodolan kendaraan, lan tingkat perakitan kendaraan anyar terminal CV2X tekan 50%.Kendaraan sing otonom banget entuk aplikasi komersial ing wilayah winates lan skenario tartamtu;Saka 2026 kanggo 2030, l2-L3 cerdas disambungake kendaraan bakal akun kanggo luwih saka 70% saka volume dodolan, L4 model driving otonom bakal akun kanggo 20%, lan terminal C-V2X peralatan mobil anyar bakal Sejatine popularized;Saka 2031 nganti 2035, kabeh jinis kendharaan sing disambungake lan kendharaan otonom kanthi kacepetan dhuwur bakal dioperasikake sacara wiyar;Sawise 2035, mobil penumpang otonom L5 bakal digunakake.

Instalasi ngarep Internet kendaraan dadi standar, lan tingkat mbukak mboko sithik apik. Miturut statistik Institut Riset Kendaraan Cerdas gaOGong, wiwit Januari nganti September 2020, risiko kendharaan Internet 4G yaiku 5,8591 yuta, kanthi wutah taun-taun 44,22%;Saka Januari nganti September, tingkat loading 46.21%, munggah meh 20% saben taun.T-box lan modul mobil minangka produk hardware sing paling penting kanggo muatan ngarep mobil, lan mboko sithik dadi peralatan standar ing pasar mobil.

Perusahaan mobil bakal nyepetake tingkat penetrasi mobil anyar sing disambungake lan koordinasi karo pihak liya kanggo ngembangake 5G C-V2X. OEM utama ing omah lan ing luar negeri kanthi aktif ningkatake fungsi Internet kendaraan mobil anyar, FAW, Ford, Changan, Ford lan rencana liyane kanggo nggayuh 100 persen mobil anyar ing China ing taun 2020. Ing wektu sing padha, OVENS nyepetake tata letak. saka 5G C-V2X kanggo ngrebut dhuwur teknologi.Ing April 2019, 13 perusahaan mobil Cina kanthi merek independen resmi ngluncurake peta dalan Komersial C-V2X ing China, ngarahake jendela wektu 2020-2021 kanggo promosi aplikasi komersial industri C-V2X ing China.Ing tahap saiki, kabeh manufaktur modul utama nyepetake tata letak lapangan komunikasi kendaraan 5G, lan HUAWEI, Yuyuan Communications lan modul komunikasi 5G liyane wis dikomersialake.

Internet Kendaraan minangka salah sawijining teknologi sing paling diwasa, ruang paling jembar, lan skenario aplikasi pendukung industri paling lengkap ing 5G.Dikira-kira total ruang antara 2020 lan 2030 meh 2 triliun yuan, amoInternet Kendaraan minangka salah sawijining skenario aplikasi kanthi teknologi sing paling diwasa, yaiku mng kang "mobil pinter", "dalan pinter" lan "kerjasama kendaraan" mungguh 8350 milyar yuan, 2950 milyar yuan lan 763 milyar yuan.Saiki, industri Internet Kendaraan ngadhepi resonansi telung faktor: kebijakan, teknologi lan industri.Dikarepake yen tingkat pertumbuhan industri bakal ngluwihi 60% ing 2020. Ing tingkat teknis, c-V2X, teknologi komunikasi utama kanggo Internet Kendaraan, saya tambah diwasa.Kemajuan positif wis digawe ing kabeh aspek saka standarisasi nganti industrialisasi r&d nganti demonstrasi aplikasi.Ing tingkat industri, raksasa teknologi, produsen mobil lan produsen awan minangka telung kekuwatan utama ing tata letak sing jero.Fokus saiki jaringan mobil lan koordinasi dalan yaiku nyepetake skala industri.

Adhedhasar prinsip "biaya-manfaat", jangkah konstruksi utama Internet Kendaraan bakal bolak-balik antarane "intelijen tunggal" lan "intelijen kolaboratif".Ing sisih kendaraan, kita percaya yen ing 2020-2025, tingkat penetrasi nyopir otonom L1/2/3 bakal tikel kaping pindho, nilai kendaraan siji bakal mundhak luwih saka 15 kaping, lan proporsi nilai piranti lunak bakal nambah nganti luwih saka 30%;Ing pinggir dalan, kita mikir yen dalan tol lan persimpangan kutha bakal dadi prioritas arah pendaratan "dalan cerdas", lan konstruksi awal adhedhasar peralatan hardware.Ing sisih jaringan, tataran wiwitan pangembangan industri utamane kanggo nggawe sambungan.Kanthi konstruksi jaringan skala 5G lan promosi C-V2X ing taun 2020, kolaborasi kendaraan-ke-dalan bakal mujudake gelombang pertama pendaratan skala gedhe, saengga narik wiwitan pangembangan jaringan kendaraan-ke-dalan saka intelijen tunggal. kanggo intelijen kolaborasi.

Kita mikir yen 2020 minangka skala jaringan mobil pertama sing tiba ing lemah, mobil cerdas, kawicaksanan dalan lan upaya kolaborasi dalan kanggo mbangun telung dimensi bakal dikoordinasi, katon saka irama industri C - car road V2X saiki. chain utamané ngremenaken, mulane, kita suggest sing modul komunikasi nirkabel, anjog kanggo mindhah komunikasi adoh, solusi transportasi cerdas Produsen saka sewu ilmu lan teknologi, RSU manufaktur teknologi Genvict, teknologi WANji, OBU / T-kothak manufaktur related dhuwur berkembang lan server komputasi pinggiran produsen informasi gelombang pasang.Kajaba iku, kita nemtokake manawa sepeda cerdas bakal terus berkembang, tingkat penetrasi nyopir otonom L1 / L2 / L3 minangka tren, mula disaranake kanggo menehi perhatian marang produsen entuk manfaat sing cocog, kalebu produsen piranti lunak kokpit cerdas Zhongkichuang da, pimpinan IVI. Desai Xiwei, pabrikan DMS Rui Ming Technology, lsp.

4.3 Smart Home - Implementasi solusi cerdas produk tunggal kanggo solusi cerdas kabeh omah

Skala pasar omah sing cerdas China terus berkembang, lan produk lan ekologi minangka inti terobosan ing mangsa ngarep.Industri omah cerdas China diwiwiti pungkasan, lan proses produksi teknologi cepet, nyurung omah cerdas China menyang jalur cepet.Miturut IDC, China ngirim 208 yuta produk omah cerdas ing taun 2019, ing antarane keamanan cerdas, speaker cerdas, lampu cerdas lan produk siji liyane sing dikirim luwih akeh.Amarga pengaruh epidemi lan faktor makro liyane, 2020 diramal bakal tuwuh 3% saben taun, sing bakal dadi taun penting kanggo pangembangan pasar.Sensasi pasar omah sing cerdas, AI lan teknologi liyane isih ana ing tahap terobosan, pengalaman pangguna kudu ditingkatake, ekosistem sakabèhé durung kawangun.Ing wabah mangsa kalem pasar, daya produk lan ekologi kanggo inti terobosan mangsa.

OLA Alliance diadegake kanggo ningkatake konektivitas omah sing cerdas.Tanggal 1 Desember, Open Link Association (OLA Alliance) diluncurake bebarengan dening 24 akademisi, Federasi Ekonomi Industri China, Alibaba, Baidu, Haier, Huawei, JD, Xiaomi, China Telecom, China Institute of Information and Communication, China Mobile lan institusi liyane.OLA Alliance nduweni tujuan kanggo menehi kaluwihan saka industri Internet of Things domestik, mbangun standar sambungan terpadu lan ekosistem industri Internet of Things kanthi teknologi terkemuka sing cocog karo karakteristik industri China, lan mbukak lan promosi menyang donya.Miturut rencana produk OLA Alliance, kumpulan produk pisanan adhedhasar standar konektivitas OLA Alliance, kalebu speaker cerdas, gateway, router, AC, lampu cerdas, magnet lawang, platform awan lan aplikasi, bakal nyadari lintas platform, interoperabilitas produk salib-merek lan salib-kategori, kang wis nemen dipun proses pembangunan saka ngarep pinter ing China.
Omah sing cerdas saka produk tunggal sing cerdas nganti solusi siji-mandeg.Ing tahap awal pangembangan omah sing cerdas, terminal produk siji minangka piranti utama, Wi-Fi, APP lan awan minangka telung piranti standar, lan speaker cerdas dadi pasar utama wilayah kasebut.Kanthi raksasa Internet domestik Kayata Ali lan Xiaomi mlebu gratis kanggo kabeh, pamicara cerdas mlebu siklus volume rega murah.Saiki, pemandangan omah dipérang, lan macem-macem piranti cerdas saya tambah, sing nglairake formulir produk cerdas sing diwasa kayata lampu cerdas, kamera cerdas, switch cerdas lan liya-liyane, lan mbukak jaman omah cerdas siji-mandeg. kabeh-house cerdas.Ing mangsa ngarep, kanthi kemajuan cepet saka papat teknologi utama Internet of Things, komputasi awan, komputasi pinggiran lan intelijen buatan, akeh piranti bakal dadi AloT, lan konektivitas ing antarane sisih ngisor lan awan bakal luwih jero.Ing basis saka jumlah akeh udan data pangguna, perlu kanggo mbangun potret kanggo analisis bakal deepened.

chain industri ngarep Smart: lokalisasi hardware hulu dipromosekake, lan pola kompetisi midstream yaiku "telung bagean ing donya".

Wiwitan: Hulu omah cerdas dipérang dadi hardware lan piranti lunak.

Hardware:Kripik sing dibutuhake kanggo omah sing cerdas padha karo chip utama ing industri Internet of Things.Saiki, kiriman sing luwih gedhe isih dadi produsen chip luar negeri, kayata Qualcomm, Nvidia, Intel, lan liya-liyane. Teknologi Lexin Domestik nandheske riset lan pangembangan lan inovasi chip AIoT, lan minangka salah sawijining pemasok utama ing bidang Wi-Fi MCU. chip ing Internet of Things.Kekuwatan substitusi impor sing kuwat lan daya saing pasar domestik.Ing babagan pengontrol cerdas, perusahaan utama domestik duwe saham heertai lan Topang.

Piranti lunak: Fokus katalisis piranti lunak yaiku teknologi komunikasi nirkabel saka Internet of Things.Standar komunikasi industri sing relatif manunggal bakal dibentuk kanthi bertahap supaya omah sing cerdas bisa dikontrol kapan wae.Pemain domestik utama kalebu Huawei lan ZTE.Teknologi awan akeh digunakake ing omah sing cerdas, lan teknologi intelijen buatan kayata pangenalan mesin lan pangenalan pola uga terus nambah kemampuan interaktif ing omah sing cerdas.Perusahaan tata letak domestik kalebu BAT lan Huawei.

Midstream: Smart home midstream kalebu produsen lan platform produk tunggal sing cerdas, ana telung jinis perusahaan kanggo melu kompetisi.Perusahaan piranti omah tradisional, kayata Gree, Haier, Midea, lan sapiturute, wis ngluncurake macem-macem produk piranti omah sing cerdas, lan adhedhasar kategori piranti omah cerdas sing sugih, dheweke kerja sama karo panyedhiya layanan piranti lunak kanggo mbangun ekosistem platform.Perusahaan teknologi internet, kayata BAT, Huawei lan Xiaomi, wis nyedhiyakake ekologi omah sing cerdas liwat kaluwihan teknologi.Contone, Xiaomi wis ngetrapake strategi "1 + 4 + N", sing njupuk ponsel minangka inti lan TVS cerdas, speaker, router lan laptop minangka entri kanggo mbentuk matriks produk lan nggawe platform IoT.Perusahaan inovatif dipérang dadi rong kamp.Siji fokus ing tata letak produk cerdas, kayata Lukas, lan liyane menehi solusi, kayata Oribo.

Ngilir, Ilir: Hilir omah cerdas minangka saluran penjualan sing berorientasi pangguna, sing nyadari penjualan saluran lengkap kanthi bantuan dodolan online lan offline.Mode khusus kalebu: platform e-commerce, dodolan O2O, balai pengalaman omah cerdas, lsp.

4.4 Internet Satelit digabungake menyang infrastruktur anyar, sing ngasilake produksi skala gedhe

Internet satelit bakal nyepetake pamisah digital, kanthi revenue satelit kanthi dhuwur ngluwihi $30 milyar ing taun 2024.Ing tanggal 20 April 2020, Internet satelit diklasifikasikake minangka "infrastruktur anyar" kanggo pisanan.Ing taun 2019, tingkat penetrasi Internet global ana 53,6%, lan meh setengah saka populasi donya "offline".Dibandhingake karo stasiun pangkalan darat, Internet satelit nduweni kaluwihan kayata jangkoan sing amba, biaya sing luwih murah lan ora ana watesan terrain, lan minangka salah sawijining solusi penting kanggo ngatasi kesenjangan digital lan mbangun konektivitas global.Kanthi nganyarke teknologi, satelit-satelit tingkat dhuwur kanthi bertahap ngganti satelit komunikasi tradisional.Pendapatan saka industri satelit tingkat dhuwur nganti $ 9.1 milyar ing taun 2019, kanthi tingkat pertumbuhan senyawa sekitar 30% antarane 2018 lan 2024. Sumber pendapatan utama yaiku broadband, komunikasi seluler, lan perdagangan perusahaan.

Jaringan komunikasi satelit industri wis ditambah, lan papan pasar c-end wis ditambahi.Saiki, manufaktur terminal lemah lan aplikasi satelit nyumbang 90% saka revenue industri satelit, lan layanan broadband c-terminal, layanan jaringan otomotif lan penerbangan sipil bakal dadi sumber utama revenue Internet satelit global ing 2030. Saiki, komunikasi satelit industri lan teknologi informasi industri wis mboko sithik ambane fusi, layanan komunikasi satelit mangsa bakal digawe dening sumber siji operasi layanan informasi nilai-ditambahake hilir, kayata arupi dikarepake driving otomatis kanggo sambungan jaringan, éling Internet saka iku skenario aplikasi, etc ., kabeh sambungan menyang pangguna pungkasan C kanggo nyedhiyakake solusi komunikasi sing berkualitas.

Luwih saka 10.000 aplikasi satelit wis rampung, nandhani periode pangembangan Internet satelit China kanthi cepet.Ing tanggal 4 Desember 2020, China wis ngluncurake 75 satelit, peringkat nomer loro ing donya, lan ngrampungake tahap pertama proyek awan Internet of Things satelit pertama.Ing tanggal 28 September 2020, China resmi ngirim data jaringan aplikasi orbit lan frekuensi saka konstelasi orbit cilik China, sing duwe total 12.992 satelit.Kanthi nambah kemampuan sawetara satelit ing siji roket lan nyuda biaya peluncuran, China bakal mlebu periode intensif peluncuran satelit ing 2021.

Salah sawijining prasyarat kanggo ngrampungake karya jaringan satelit gedhe yaiku kebangkrutan pabrik satelit manufaktur skala gedhe. Ing babagan perusahaan milik negara, Pusat Teknik Satelit Mikro Shanghai, sing dibangun bebarengan dening Akademi Ilmu Pengetahuan Cina lan kutha Shanghai, ngrancang mbangun pabrik inovasi satelit ing tahap kapindho.Satelit Dongfanghong bubar kerja sama karo Robot Aihualu kanggo ngotomatisasi perakitan jalur produksi lokal mikro-satelit komersial liwat robot cerdas.Ing babagan perusahaan swasta, pabrik satelit Yinhe Aerospace, Nintian Microstar lan Guoxing Aerospace wis resmi diluncurake, lan raksasa otomatis Geely uga wis mulai gabung karo proyek satelit.

Pembiayaan kanggo perusahaan ruang pribadi wis entuk, lan kemampuan peluncuran sing stabil lan lestari minangka kunci. Amarga teknologi pemulihan roket Space X wis nyuda biaya peluncuran kanthi signifikan lan sukses ngluncurake pirang-pirang misi lintang 60 ing siji tembakan, investasi Space komersial mundhak.Ing tanggal 4 Desember, miturut informasi sing dirilis dening 36KR, total 14 kaping pendanaan wis ditindakake ing sektor ruang komersial ing taun 2020, 8 sing kalebu jumlah luwih saka RMB 100 yuta.Antarane wong-wong mau, Changguang Satellite wis rampung RMB 2,464 milyar pra-IPO babak Financing, Blue Arrow Space wis rampung RMB 1,3 milyar C + pendanaan babak.Sawise investasi, regane Galaxy Space meh 8 milyar yuan, dadi perusahaan unicorn pisanan ing bidang Internet satelit, lan ibukutha konsentrasi ing sirah.Dibandhingake karo raksasa jaban rangkah Space X lan OneWeb, perusahaan Space swasta China isih duwe kesenjangan sing signifikan ing kemampuan peluncuran, mung loro saka patang peluncuran roket komersial sing sukses.Kawujudan daur ulang tertutup bisnis minangka titik kunci kanggo pangembangan perusahaan sing lestari ing mangsa ngarep, lan kemampuan peluncuran sing stabil lan lestari minangka titik kunci utama.Ing November 2020, Ceres 1 sing didhukung Xinghe kasil dilebokake ing orbit, lan uji coba ruang angkasa Panah Biru sukses.Dikarepake bakal nggawe penerbangan perdana ing taun ngarep.

Dikira-kira nilai output industri satelit China bakal tekan 600-860 milyar yuan sajrone sangang taun sabanjure.Miturut THE ITU, konstelasi sing diusulake kudu diluncurake setengah saka satelite sajrone nem taun lan diluncurake kanthi lengkap sajrone sangang.Skenario pesimis yaiku 75% satelit bakal diluncurake ing sangang taun sabanjure, kanthi 2.450 satelit, lan skenario optimis yaiku 100% satelit bakal diluncurake, kanthi 3.500 satelit.Dikira ing sangang taun sabanjure, nilai output industri satelit China bakal tekan 600-860 milyar yuan.

Strategi investasi nyaranake manufaktur dhisik, banjur pindhah menyang rantai industri investasi hilir.Kita pitados bilih program Konstelasi Satelit Internet bakal diwiwiti kanthi manufaktur lan peluncuran satelit, lan sawise jaringan awal rampung kanggo layanan, manufaktur peralatan lemah lan aplikasi satelit bakal diwiwiti.Peluang investasi rantai industri pisanan nandur modal ing perusahaan rantai industri hulu kayata manufaktur satelit lan peluncuran satelit, banjur mboko sithik dadi perusahaan rantai industri hilir kayata peralatan lemah, operasi satelit lan aplikasi satelit.

Produksi satelit: dipimpin dening "tim nasional", ditambah karo perusahaan swasta.Ing bidang manufaktur satelit, perusahaan-perusahaan negara sing diwakili dening perusahaan aeroangkasa lan militer lan Institut Riset Pertahanan nasional duwe kekuwatan sing luar biasa lan bisa entuk kabeh misi ekspor lan peluncuran satelit, ngenggoni posisi sing dominan.Perusahaan utama negara ing manufaktur satelit kalebu: 1) Institut Ilmu lan Teknologi Angkasa Kelima, sing melu pangembangan teknologi ruang angkasa lan pesawat ruang angkasa, lan wis ngembangake lan ngluncurake luwih saka 200 pesawat ruang angkasa;2) China Satellite (perusahaan kadhaptar sing dikontrol dening Fifth Academy of Aerospace Sciences), kanthi tata letak multi-lapisan ing rantai industri pangembangan satelit cilik, integrasi sistem aplikasi lemah satelit, manufaktur peralatan terminal lan layanan operasi satelit;3) Akademi Teknologi Angkasa Shanghai, basis riset lan pangembangan utama satelit meteorologi lan satelit penginderaan jarak jauh ing China;4) Institut Ilmu Aerospace lan Industri kaloro, pimpinan konstruksi "Proyek Hongyun", dll. Perusahaan swasta manufaktur satelit duwe bintang mikro sangang dina, satelit Changguang, Institut Riset tianyi, Guoyu Star, posisi Qianxun, bintang nano mikro lan liyane wiwitan-up, sistem perusahaan pribadi fleksibel, bisa digunakake minangka tambahan efektif kanggo Enterprises-diduweni negara.

Peluncuran satelit:China Aerospace Science and Technology Corporation lan China Aerospace Science and Industry Corporation minangka "tim nasional" roket operator, lan perusahaan swasta wiwitane sukses sukses.Klompok ilmu lan teknologi aeroangkasa lan klompok ilmu lan industri aeroangkasa njupuk meh kabeh nindakake geni ing negara kita tugas konstruksi Panah, kalebu perusahaan teknologi ruang angkasa, seri roket long march bisa saka cilik nganti abot, saka mesin roket padhet nganti cair, panutup tandem. kabeh spektrum, saka jinis seri-paralel kanggo kiriman long march saiki Roket operator wis ngluwihi 300 tandha;Roket Casic's Pioneer lan Kuaizhou minangka roket motor padhet cilik sing dituju kanggo peluncuran orbit bumi rendah.Antarane perusahaan swasta sing mentas diadegake, Star Glory, Blue Arrow space, Onespace lan Lingke Space wis sukses ngrampungake misi peluncuran pertama wiwit 2018. Saiki, roket pribadi kabeh ana ing periode pertumbuhan, lan umume ana ing proses pangembangan. mlumpat saka roket padhet menyang roket cair.

Perusahaan peralatan lemah satelit dipérang, lan China Satcom duwe monopoli ing operasi satelit.Peralatan lemah satelit dipérang dadi rong kategori: peralatan jaringan lemah lan peralatan terminal pangguna.China Aerospace Science and Technology Corporation, China Satellite, Big Dipper Star, Hage Communications, China Haida lan liya-liyane melu pambangunan peralatan lemah.Siji-sijine perusahaan operasi satelit ing China yaiku China Satcom, sing monopoli pasar operasi satelit.Produsen aplikasi berbasis satelit liyane kalebu Aerospace Hongtu, Hualichuangtong, piranti lunak Hypermap, unistrong, lsp.
5. Intelligent driving: Intelligence kesempatan paling gedhe, lan kesempatan utama ing chain sumber

5.1 Kanthi mlebu Huawei menyang kendaraan cerdas, rantai nilai industri ngadhepi restrukturisasi

Intelektualisasi minangka kesempatan sing durung ana sadurunge ing 30 taun sabanjure.Intelektualisasi mobil minangka salah sawijining adegan paling penting ing jaman intelektualisasi.Industri otomotif bakal mbaleni transisi saka mesin fungsional menyang smartphone, lan rantai pasokan industri lan rantai regane bakal direstrukturisasi.Saiki, teknologi ICT lan industri otomotif ditindakake ing jero konvergensi, komputasi lan intelijen bakal dadi titik kontrol strategis anyar ing industri kasebut.Pasar mobil tradisional, kira-kira kaping telu ukurane smartphone, luwih strategis.Udakara 1.8 milyar ponsel wis dikirim ing saindenging jagad lan pasar global regane kira-kira $500 milyar, miturut IDC.Miturut Organisasi Pabrikan Otomotif Internasional, kiriman kendaraan penumpang global ing taun 2019 yaiku 64,34 yuta unit, lan total kiriman kendaraan ana 91,36 yuta unit.Adhedhasar rega kendaraan penumpang rata-rata 200.000 yuan, pasar kendaraan penumpang global mung tekan udakara 1,8 triliun dolar.Pasar mobil luwih strategis kanggo Huawei tinimbang pasar smartphone $500 milyar.

Saka sudut pandang wektu, tingkat intelijen mobil wis saya apik kanthi cepet, lan industri mobil wis ganti saka manufaktur tradisional dadi manufaktur teknologi.Miturut China Automotive Research And Development Co., LTD., saka 573 mobil anyar sing diluncurake antarane Januari lan Oktober 2020, 239 bakal duwe fungsi nyopir otonom L1, dene 249 bakal duwe fungsi nyopir otonom L2.Wiwit Januari nganti Oktober 2020, tingkat perakitan fungsi pitulungan driver L1 lan L2 wis tekan luwih saka 40%, lan samesthine bakal terus mundhak ing mangsa ngarep.

Tingkat penetrasi elektrifikasi lan elektrifikasi mundhak kanthi cepet, nalika nyopir cerdas isih ana ing tahap wiwitan.Ing saiki, sanajan tingkat seng nembus saka L1/L2 cerdas kendaraan nyambung wis tekan saklawasé 30%, kang padha karo tingkat seng nembus smartphone global ing 2011, ing global nyopir cerdas isih ing tataran awal saka cerdas.Ing mangsa ngarep, kanthi komersialisasi bertahap saka 5G-V2X, kebangkrutan koperasi saka peta definisi dhuwur lan dalan, lan dandan terus-terusan tingkat cerdas sepedha, nyopir cerdas bakal mboko sithik mlumpat saka L1/L2 dadi L3/L4 nganti L5.

Entri Huawei menyang kendaraan cerdas ing wektu iki minangka pilihan sing ora bisa dihindari sing nggabungake endowmen dhewe lan tundhuk karo tren industri.Secara historis, investasi strategis skala gedhe Huawei ing bisnis anyar umume ketemu rong kondisi: pisanan, kapasitas pasar gedhe;Kapindho, saka titik wektu, pasar ana ing wayah wengi perbaikan penetrasi kanthi cepet.

Huawei bubar dirilis merek solusi kendaraan cerdas tumpukan lengkap HI, lan matriks produk saka Internet kendaraan wis kawangun kanthi lengkap. Ing tanggal 30 Oktober 2020, Huawei ngumumake HI (Huawei Intelligent Automotive Solution), merek independen saka solusi kendaraan Intelligent, ing peluncuran produk anyar taunan.Solusi kendaraan cerdas tumpukan lengkap HI kalebu 1 arsitektur komputasi lan komunikasi lan 5 sistem cerdas, nyopir cerdas, kokpit cerdas, listrik cerdas, jaringan cerdas lan awan kendaraan cerdas, uga set lengkap komponen cerdas kayata lidar, AR-HUD.Algoritma lan sistem operasi anyar HI kalebu telung platform komputasi, platform komputasi nyopir cerdas, platform komputasi kokpit cerdas lan platform komputasi kontrol kendaraan cerdas, uga telung sistem operasi AOS (sistem operasi nyopir cerdas), HOS (sistem operasi kokpit cerdas) lan VOS (sistem operasi kontrol kendaraan cerdas).

1) Salah siji arsitektur komputasi lan komunikasi. Adhedhasar fungsi komponen elektronik otomotif, komputasi Huawei lan arsitektur komunikasi dipérang dadi telung domain: nyopir, kokpit, lan kontrol kendaraan, lan nyedhiyakake telung platform komputasi lan sistem operasi sing cocog.Arsitèktur iki mbantu produsen mobil tradisional nyepetake proses kendaraan sing ditetepake piranti lunak lan mujudake model bisnis anyar kanthi hardware sing bisa diganti lan piranti lunak sing bisa diupgrade.

2) Lima sistem pinter.Huawei nambah jaringan tata letak awan terminal kendaraan, nyedhiyakake limang sistem cerdas.Sisih mburi nyedhiyakake nyopir cerdas lan sistem energi cerdas, sistem jaringan cerdas sisih manajemen kalebu seri produk kayata modul komunikasi, T-box lan jaringan on-board, lan sisih maya nyedhiyakake layanan awan nyopir otonom berbasis awan huawei lan Sistem kokpit cerdas HiCar.

3) 30+ komponen cerdas.Ing saingan langsung karo Tier1 tradisional, Huawei dadi Tier pasar tambahan saka kendaraan cerdas, langsung nyedhiyakake komponen cerdas kayata lidar lan AR HUD kanggo perusahaan mobil.

Saiki, pasar Internet kendaraan lan nyopir cerdas dimonopoli dening raksasa Tier1 internasional.Posisi Huawei dhewe yaiku fokus ing teknologi ICT lan dadi pemasok komponen tambahan, ngadhepi 70% pasar tambahan.Ing jangka panjang, kita percaya manawa Huawei bakal ngisi kesenjangan domestik lan dadi pemasok Tier1 kelas donya kaya Bosch lan Daratan China.

5.2 Nyopir cerdas: fokus ing persepsi tata letak + lapisan nggawe keputusan, platform komputasi lan pertumbuhan lidar sing paling kuat

Sistem nyopir cerdas minangka bagean tambahan inti saka mobil cerdas sing beda karo mobil tradisional, sing bisa dipérang dadi lapisan persepsi, lapisan keputusan lan lapisan eksekutif.Saiki, Huawei duwe tata letak kanggo kabeh.Lapisan sensing (mripat lan kuping): utamane kalebu kamera, radar gelombang milimeter, lidar lan sensor liyane kanggo mujudake persepsi lingkungan.Lapisan nggawe keputusan (otak): kalebu chip lan platform komputasi, tanggung jawab kanggo ngolah informasi, lan adhedhasar informasi kanggo prédhiksi, ngadili, lan menehi instruksi.Lapisan eksekutif (tangan lan sikil: kalebu rem, setir, lan liya-liyane, tanggung jawab kanggo nglakokake instruksi lan tumindak kayata rem, setir, owah-owahan jalur, lan sapiturute. Pasar komponen tambahan sing digawa dening nyopir cerdas utamane ing lapisan persepsi lan lapisan kaputusan, nalika lapisan eksekutif luwih babagan upgrade lan adaptasi.

Kita ngira manawa papan tambahan kanggo nyopir cerdas (sensing lan nggawe keputusan) ing pasar mobil penumpang China bakal tekan 220,8 milyar yuan ing taun 2025 lan 500 milyar yuan ing taun 2030. Antarane, nilai level pengambilan keputusan sing paling dhuwur, accounting kanggo luwih saka 50%.Ing babagan tingkat pertumbuhan, platform komputasi lan lidar nduweni pertumbuhan paling apik, kanthi tingkat pertumbuhan senyawa luwih saka 30% ing dekade sabanjure.

Kesempatan investasi: Wutah sing paling kuat sajrone dekade sabanjure yaiku ing platform komputasi, lidar lan kamera ing kendaraan, fokus ing lokalisasi rantai pasokan lan kesempatan internasional.

Huawei nduweni kaluwihan hardware lan platform komputasi sing kuat ing bidang nyopir cerdas, lan partisipasi sing kuat bisa nyepetake proses komersialisasi kabeh rantai industri.Ing bidang lapisan persepsi kayata kamera, sawetara perusahaan kompetitif global wis muncul ing China, kayata Sunny Optik, Howe Technology, lan sapiturute, sing bakal entuk manfaat saka pertumbuhan total lan pangsa pasar mobil.Ing jangka panjang, platform lidar lan komputasi duwe prospek pertumbuhan sing paling kuat sajrone 10 taun sabanjure, lan nalika kompetisi isih ana ing tahap awal lan lanskap adoh saka tetep, fokus bisa dilebokake ing perusahaan komersial pisanan kanthi penggerak pisanan. kauntungan lan kemampuan kanggo nggedhekake internasional.

Perusahaan utama ing industri domestik

Kamera on-board: Sainty Optik (lensa optik), Weil Holdings (sensor gambar)

Lidar: Teknologi Lasai, Radium God Intelligence, Sagittarius juchuang

Platform komputasi: Huawei, Horizon Line Control: Bethel

5.3 Smart Cockpit: Sistem infotainment mobil minangka inti, fokus ing pemasok kanthi kaluwihan kompetitif ing hardware inti, sistem operasi / piranti lunak
Intelijen bakal ngganti model bisnis tradisional kanthi lengkap, adol mobil ora bakal dadi titik pungkasan realisasi nilai nanging dadi titik wiwitan sing anyar.Kokpit minangka pusat interaksi cerdas antarane wong lan mobil.Ing kabeh adegan wong, mobil lan omah, pengalaman sing konsisten saka pirang-pirang adegan minangka kunci kokpit sing cerdas.

Kita percaya yen kokpit cerdas minangka aplikasi sing paling diwasa ing proses nyopir cerdas,lan ukuran pasar samesthine bakal tekan 100 milyar yuan ing 2025 lan 152,7 milyar yuan ing 2030. Antarane wong-wong mau, sistem hiburan mobil nyumbang kanggo paling 60% utawa luwih. Hardware lan piranti lunak saka kokpit cerdas wis wiwit mbedakake.Biaya hardware kayata layar sudo karo kadewasan saka skills engineering, lan Nilai hiburan kendaraan lan piranti lunak liyane mundhak karo fungsi sugih.Investasi mangsa kudu fokus ing supplier Tier 1 kanthi kaluwihan terpadu lan kaluwihan kompetitif ing hardware inti, sistem operasi / piranti lunak.

Ing lapangan kokpit cerdas, oem, Tier1 tradisional lan raksasa Internet nyedhaki integrator sistem Tier0.5.Tren mangsa iku crossover lan multi-bidang integrasi lan mbukak, lan nilai mboko sithik ditransfer menyang software / algoritma, aplikasi lan layanan.Fokus saiki yaiku vendor Tier 1 kanthi kaluwihan terpadu lan kaluwihan kompetitif ing hardware inti lan sistem operasi / piranti lunak.

Perusahaan utama ing industri domestik

Sistem operasi: Huawei, Ali, Zhongke Chuangda

Supcon multimedia host system integrators: Desai Xiwei, Huayang Group, Hangsheng Electronics

Hiburan mobil: Baidu, Ali, Tencent, Huawei

Tampilan (HUD/ dashboard/layar kontrol tengah): Desai Xiwei, Huayang Group, Zejing Electronics

Produsen chip: Huawei, Horizon, Allambition Technology

5.4 Listrik cerdas: tingkat penetrasi mundhak kanthi cepet miturut drive kebijakan.Disaranake kanggo menehi perhatian marang kesempatan investasi ing rantai industri pasar tambahan kayata tumpukan ngisi daya lan semi-konduktor tenaga kendaraan.

"Telung listrik" minangka bagean inti saka kendaraan energi anyar kanggo mbedakake kendaraan bahan bakar tradisional.Kita prakiraan ukuran pasar kendaraan penumpang China "sistem telung daya" bakal tekan 95.7 milyar yuan ing 2020, 268.5 milyar yuan ing 2025 lan 617.9 milyar yuan ing 2030, kanthi tingkat pertumbuhan senyawa luwih saka 20% ing 2020-2030.

Disaranake kanggo menehi perhatian marang kesempatan investasi rantai industri pasar tambahan kayata tumpukan ngisi lan semikonduktor tenaga otomotif.

Kita pitados bilih panjaluk Kapadhetan daya dhuwur lan sinkronisasi magnet permanen saka kendaraan listrik promosiaken sistem drive listrik dadi Highly Integrasi, dikarepake kanggo IGBT lan silikon karbida piranti daya terus nambah, lan piranti daya banget gegandhengan promosiaken upgrade saka cooling. sistem.Saliyane baterei, Huawei nduweni tata letak jero ing kabeh pranala inti saka listrik cerdas, sanajan perusahaan domestik lan sing gegandhengan dadi hubungan sing kompetitif, nanging ing tahap awal pangembangan industri, pasar adoh saka jenuh, investor kudu mbayar. manungsa waé liyane kanggo Tambah cepet ing kesempatan seng nembus industri.

Perusahaan utama ing industri domestik

Tumpukan pengisian: Telai Electric baterei: Ningde Times, BYD

IGBT: Star setengah guide, BYD

Silicon carbide: Shandong Tianyue, SAN 'an photoelectric

Manajemen termal: Sanhua kontrol cerdas

5.5 Jaringan cerdas: Tren instalasi ngarep Internet Kendaraan, modul lan T-box kanggo perusahaan cilik lan menengah bisa uga

Kita pitados bilih modul on-board, modul gateway lan T-box minangka komponen utama ing mobil kanggo mujudake fungsi komunikasi ing papan.Miturut pitungan, papan nilai pasar mobil penumpang Cina kanggo jaringan sepeda ing mangsa ngarep bakal tekan 27,6 milyar yuan ing 2025 lan 40,8 milyar yuan ing 2030. Antarane wong-wong mau, modul mobil lan mobil T-box 10 taun tingkat wutah senyawa ing 10 %.

Kesempatan Investasi: Kripik isih dadi dolanan bocah lanang sing gedhe, mods lan T-box ndadekake perusahaan cilik bisa metu.

Kripik isih game lanang amba, lan ana kamar kanggo pemain cilik break liwat ing mods lan T-kothak.Ing bidang chip komunikasi lan modul, raksasa chip seluler tradisional kayata Qualcomm lan Huawei isih dadi pemain utama.Rintangan kompetisi chip luwih dhuwur, ganjaran luwih loman, raksasa isih bakal fokus ing chip kanggo wektu sing suwe, modul chip bakal digunakake dhewe utawa nyedhiyakake pelanggan dhuwur-dhuwur individu.Mulane, isih ana kesempatan kanggo produsen modul chip tradisional break metu ing lapangan iki.

Perusahaan utama ing industri domestik

Modul komunikasi: komunikasi jarak jauh, komunikasi lebar

T-box: Huawei, Desai Ciwei, Gao Xinxing

5.6 Layanan awan kendharaan: Prospek layanan awan kendharaan jembar.Kanthi layanan full-stack, Huawei samesthine bakal entuk

Huawei relatif telat ing bidang layanan awan kendaraan.Utamane nyedhiyakake papat layanan awan kendaraan tambahan akeh, yaiku nyopir otonom, pemetaan presisi dhuwur, Internet Kendaraan lan V2X.Ing mangsa ngarep, samesthine bakal dadi pimpinan ing tren awan multi-cloud lan hibrida kanthi kaluwihan end-to-end tumpukan lengkap.

Raksasa teknologi domestik lan manca mlebu layanan awan mobil, multi-cloud, awan hibrida lan tren liyane, sepuluh taun sabanjure ana papan sing gedhe kanggo tuwuh, mitra rantai industri samesthine bakal entuk pertumbuhan umum karo layanan awan mobil Huawei.Disaranake kanggo nangkep kesempatan investasi mitra industri layanan awan Huawei saka konstruksi infrastruktur, data menyang aplikasi lan layanan miturut urutan transfer rantai nilai.

Perusahaan utama ing industri domestik

Mitra infrastruktur ICT: GDS, IHUalu, China Software International, Digital China, lsp.

Mitra swara cerdas: IFlytek, lsp.

Mitra peta tliti dhuwur: peta papat dimensi anyar, lsp.

Mitra Internet Kendaraan: Shanghai Botai, lsp.

Mitra aplikasi mobil: Bilibili, Perjalanan sing padha, Deep Love ngrungokake, Gedou, lsp.

5.7 Kesempatan investasi Offline kanggo pamilik mobil pinter

"Intelligent" minangka tembung kunci inti lan baris utama investasi kita ing jaman kendaraan cerdas.Ing saubengé garis utama cerdas, kita percaya manawa jangkah investasi sakabèhé ing kendaraan cerdas kudu nangkep telung ombak.

Gelombang pisanan, rantai pasokan.Kita optimis babagan mundhake rantai pasokan China ing jaman mobil cerdas, lan kita bisa ngerteni kesempatan investasi saka telung dimensi.Kaping pisanan, kesempatan kanggo ekspansi global.Ing sawetara bagean kayata baterei, kamera, modul jaringan lan peralatan komunikasi kendaraan, perusahaan-perusahaan terkemuka domestik nduweni kemampuan kanggo ngembangake sacara global.Sawise mlebu rantai pasokan OEM inti global, skala kasebut bisa ditambahi kanthi cepet.Kapindho yaiku lokalisasi panggantos kesempatan kasebut, ing sawetara segmen kayata kendaraan IGBT, MCU, radar gelombang milimeter, manajemen termal, kontrol nganggo kabel, lan liya-liyane, sawetara perusahaan domestik liwat pengulangan lan nganyarke samesthine bakal ngrusak kanthi bertahap. pangsa pasar panggantos saka raksasa jaban rangkah ing mangsa.Katelu, kesempatan saka acak sirkuit anyar, ing sawetara perangan kayata platform komputasi, lidar, peta tliti dhuwur, piranti daya silikon karbida, seng nembus lan aplikasi saka teknologi anyar wis mung dipunwiwiti, karo transformasi saka Enterprises mobil account sawijining lan munggah saka pasukan anyar ing manufaktur mobil domestik, samesthine kanggo nggawe bagean anyar saka pimpinan donya.

Gelombang kapindho: oem lan panyedhiya solusi nyopir otonom. Mobil pinter menehi kesempatan kanggo perusahaan mobil Cina kanggo ngganti jalur lan nyusul mobil.Perusahaan sing gagal adaptasi karo tren mobil pinter bakal diilangi.Babak shuffling iki mung diwiwiti, lan isih awal banget kanggo ngadili sapa sing menang.Kita mung bisa ndeleng pitunjuk nalika tingkat penetrasi kendaraan energi anyar China tekan 20% ing 2025. OEMS bakal dipérang dadi rong kamp.Umume pasukan anyar lan sawetara manufaktur utama tradisional bakal milih mode integrasi vertikal lan ngembangake piranti lunak inti lan sawetara hardware dhewe.Umume produsen mobil tradisional bakal nyedhiyakake kemampuan manufaktur lan integrasi, lan kerja bareng karo raksasa ICT kaya Huawei lan Waymo sing nguwasani teknologi nyopir otonom tumpukan lengkap.Oem sing muncul lan panyedhiya solusi nyopir otonom, sing bakal entuk akeh bathi industri, bakal dadi pemenang gedhe ing gelombang iki.

Gelombang katelu, aplikasi lan layanan.Kanthi popularisasi infrastruktur kerjasama kendaraan-kanggo-dalan lan peningkatan tingkat cerdas sepeda, pasar komersial mobil penumpang skala L4, layanan Robotaxi mlebu operasi skala, lan aplikasi lan layanan adhedhasar skenario nyopir otonom wiwit metu.Panyedhiya infrastruktur nyopir otonom, perusahaan layanan mobilitas, lan panyedhiya aplikasi kendharaan Internet seluler lan platform layanan bakal dadi fokus investasi gelombang katelu.

Kita optimis yen Huawei bakal ngisi kesenjangan domestik lan dadi pemasok ICT Tier1 anyar $50 milyar bebarengan karo Bosch lan China Daratan. Saliyane sawetara tautan kayata manufaktur kendaraan, baterei, radar ultrasonik, mesin infotainment kendaraan lan piranti keras liyane sing murah, Huawei duwe tata letak ing meh kabeh tautan inti nyopir cerdas.

Kita yakin manawa partisipasi Huawei bakal ningkatake industrialisasi nyopir cerdas China, rantai industri nyopir cerdas ing kerjasama papan sing dawa, perusahaan kerjasama kapasitas pelengkap dijangkepi dadi sing pertama entuk manfaat.Kayata oEMS changan, Baic energi anyar, baterei anjog kaping Ningde, dhuwur tliti manufaktur peta, kayata peta papat dimensi anyar.

Kanggo sektor sing wis dilebokake utawa dilebokake Huawei, kayata lidar, platform komputasi, IGBT lan segmen liyane, amarga penetrasi industri sing sithik utawa lokalisasi wis diwiwiti, ruang pasar TAM cukup gedhe, lan perusahaan liyane sing wis dipasang. metu ing lapangan iki isih duwe kesempatan investasi gedhe.Umumé, nganggep manawa Huawei mlebu ing bidang kendharaan cerdas isih ana ing tahap wiwitan, ana tingkat ketidakpastian sing dhuwur babagan sapa sing bakal entuk manfaat saka mitra rantai industri lan pinten sing bakal entuk manfaat, lan pelacakan dinamis sing terus-terusan dibutuhake ing mangsa.

Huawei fokus ing nyopir cerdas, kokpit cerdas, jaringan cerdas, listrik cerdas, lan layanan awan kendaraan, sing uga minangka pasar tambahan paling penting sing digawa dening kendaraan cerdas ing mangsa ngarep.Kita ngira manawa ukuran pasar tambahan pasar mobil penumpang China bakal tuwuh saka 200 milyar yuan ing 2020 dadi 1.8 triliun yuan ing 2030, kanthi tingkat pertumbuhan senyawa 10 taun 25%.Nilai rata-rata sepedha sing digawa kanthi konektivitas cerdas bakal mundhak saka 10.000 yuan dadi 70.000 yuan. Saka perspektif struktur, masa depan listrik cerdas, nyopir cerdas, layanan awan mobil bakal luwih saka 90%.Saiki, proporsi paling dhuwur saka listrik cerdas luwih saka 45%, nyopir cerdas bakal ana ing pasukan jangka menengah, regane 2025 kira-kira 31%.Ing tahap saiki, nilai pasar layanan awan kendaraan durung muncul, lan samesthine bakal 12% ing taun 2025 lan 30% ing taun 2030.

Antarane limang sektor kasebut ing ndhuwur, investor disaranake fokus ing segmen kanthi papan tambahan sing gedhe lan nilai sepeda sing dhuwur, kayata baterei, lidar, platform komputasi, IGBT, panyedhiya layanan peta lan piranti lunak, lan modul jaringan mobil.

Industri nyopir otonom global ana ing jaman sing tuwuh kanthi cepet.Distribusi nilai rantai industri bakal ganti saka rantai pasokan menyang produsen solusi nyopir cerdas, oem, lan pasar aplikasi lan layanan.Disaranake kanggo fokus ing ngisor iki:
Nyopir cerdas: Sainty Optics/Weil (kamera kendaraan), Hexai Technology/Radium Intelligence/Sagitar Juchuang (liDAR), Huawei/Horizon (platform komputasi), Bethel (line control)

kokpit pinter: huawei/ali/kechuang (sistem operasi), huawei/horizon/chi teknologi (chip) listrik cerdas: umur ningde/byd (baterei), nganti setengah guide/byd (IGBT), shandong dina yue/telung AnGuang listrik (sic ), kontrol intelijen telung kembang (manajemen termal), (panggilan) tumpukan pengisian cerdas digawe: Yuyuan/Fibocom (modul Komunikasi), Huawei/Desesiwei/Gao Xinxing (T-Box)

Layanan Cloud Kendaraan: GDS/China Software International (mitra infrastruktur ICT), Peta 4d Anyar (Peta Presisi Tinggi)

Six.key target

5G: China Mobile/China Telecom/China Unicom (operator), ZTE (vendor peralatan utama), Zhongji Xuchuang/Xinyisheng (modul optik), Shijia Photon (chip optik), DreamNet Group (5G news)

Cloud Computing: Jinshan Cloud (IaaS), WANGUO Data/Baoxin Software/Halo New Network (IDC), Inspr Information (server), Kingdee International/User Network (SaaS)
Internet of Things: Yuyuan communication/Fibocom (modul), Huweiwei Communication (terminal), Heertai/Topone (Smart Home), Hongsoft Technology (AIoT), China Satellite/Haig Communication/China Satcom/Hainengda (Satelit Internet of Things)

Kendaraan cerdas: Horizon (platform komputasi), Sun-Yu Optik (persepsi optik), Teknologi Hexai (lidar), Star Semi-guidance (IGBT), Zhongke Chuangda (sistem operasi), Desai Xiwei (kokpit cerdas)

pitu.tips resiko
Model bisnis sing jelas durung dibentuk kanggo bisnis 5G 2C, lan bakal mbutuhake 2-3 taun kanggo industri ngembangake aplikasi kasebut, lan kekarepan operator kanggo mbuwang modal 5G bisa uga luwih murah tinimbang sing dikarepake;
Wutah belanja modal ICP saya suwe saya suwe, lan pangembangan bisnis awan umum bisa uga ora nyukupi pangarepan;Kemajuan perusahaan ing awan ora kaya sing dikarepake, kompetisi industri saya tambah akeh, lan belanja IT perusahaan saya suda;
Lokalisasi piranti lunak kurang saka samesthine;Jumlah sambungan Internet of Things (iot) ora tuwuh kaya sing dikarepake, lan rantai industri ketinggalan;
Industri nyopir pinter ora tuwuh kaya sing dikarepake;
Risiko tambah gesekan perdagangan antarane China lan Amerika Serikat.